L’augmentation de la demande globale d’argent durant la dernière décennie est en grande partie due à la demande pour les pièces et lingots d’investissement.
Malheureusement, les médias ont tendance à se concentrer sur l’augmentation de la consommation industrielle et à reléguer la demande d’investissement au second plan.
Par exemple, le ‘Silver Institute’ a engagé CRU Consulting pour faire un rapport sur l’augmentation de la demande industrielle d’argent jusqu’en 2018. Dans le rapport de la demande industrielle publié en décembre 2014, le CRU table sur une augmentation de 27% de la demande industrielle (par rapport à 2013), et sur 142 millions d’onces supplémentaires d’ici 2018.
Selon le rapport, la consommation industrielle d’argent (photographie non incluse) a augmenté en 2014. Pourtant, Thomson Reuters GFMS prévoyait une baisse de la demande industrielle dans le rapport « Silver Interim » de novembre 2014, passant de 533,7 millions d’onces en 2013 à 529,7 en 2014.
Je ne crois pas à une augmentation de 142 millions d’onces de la consommation industrielle d’ici 2018. Il y aura peut-être à une faible augmentation, mais plus probablement un déclin si la production mondiale de pétrole atteint un sommet dans les prochaines années.
Si nous jetons un ‘il aux chiffres de la demande globale d’argent de cette dernière décennie, nous pouvons clairement voir où il y a eu une VRAIE hausse. En 2004, la consommation industrielle d’argent (incluant la photographie) était de 609 millions d’onces, alors que celle pour les pièces et lingots d’investissement était seulement de 53 millions d’onces.

Mais, à peine 10 ans plus tard, la consommation industrielle d’argent a baissé à 588 millions d’onces, tandis que celle des pièces et lingots d’investissement est montée en flèche pour atteindre 242 millions d’onces. Même s’il est vrai que cette baisse de la consommation industrielle est principalement due à une chute de l’utilisation d’argent dans la photographie, la grande gagnante reste la demande de pièces et lingots.
Si je soustrait la consommation d’argent du secteur de la photographie à la consommation industrielle totale, et que je la compare à la demande pour les pièces et lingots, le résultat est le suivant :
Demande globale d’argent sans la consommation du secteur de la photographie:
Utilisation industrielle en 2014 = 467,5 millions d’onces
Utilisation industrielle en 2013 = 537,7 millions d’onces (15% d’augmentation)
Demande de pièces et lingots en 2004 = 53 millions d’onces
Demande de pièces et lingots en 2013 = 242 millions d’onces (357% d’augmentation)
De plus, même si la demande d’argent en joaillerie a augmenté, passant de 187 millions d’onces à 198 millions d’onces en 2013, la demande pour les pièces et lingots d’investissement (242 millions d’onces) est désormais plus importante que la demande globale de la joaillerie.
Je ne me suis pas servi des chiffres prévisionnels de GFMS pour l’investissement en pièces et lingots en 2014, estimé à 192 millions d’onces, car en réalité, la demande d’investissement en pièces officielles et de l’Inde ont considérablement augmenté en octobre et novembre’ et probablement en décembre aussi. Je ne pense pas que le rapport « Silver Interim Report » de novembre 2014 inclut cette augmentation de la demande.
La demande globale d’argent en pièces et lingots pourrait se rapprocher des 230’240 millions d’onces, plutôt que des 192 millions d’onces annoncées dans les rapports préliminaires et prévisionnels de GFMS.
Néanmoins, l’énorme augmentation de la demande de pièces et lingots d’investissement lors de cette décennie a été réalisée par moins de 5% de la population’. Plus probablement 2%. Que se passerai-t-il si l’intérêt pour l’argent d’investissement atteignait seulement 10 à 15% de la population ?
Je pense que l’argent va devenir le meilleur actif physique à posséder dans le futur’ notamment parce que 95 à 98% des personnes dans le monde n’ont aucune idée des propriétés exceptionnelles de l’argent pour la conservation de valeur.
Source: SilverSeek.com

Le prix de l’argent devrait aujourd’hui être de $50 l’once si l’on se base sur le ratio pétrole/argent des années 1960. Ce n’est malheureusement pas le cas car le monde a détourné la majorité des capitaux dans l’industrie financière « papier » avec un fort effet de levier’ Ce qui n’a pas d’avenir.
Quand le monde reposait davantage sur une « économie physique », et non sur l’actuel marché financier des dérivés, le prix de l’argent (et de l’or d’ailleurs) était étroitement lié à celui du pétrole. On peut le voir dans le tableau ci-dessous :

Avec la forte volatilité actuelle des prix sur les marchés de l’énergie, peu de personnes se rendent compte que le prix du pétrole est resté inchangé pendant 10 ans durant les années 60. La seule volatilité qu’a connu le marché du pétrole est lorsque le prix a chuté de $1,90 le baril en 1961 à $1,80 durant la période 1962-1970. À l’époque, il y avait des vastes réserves de pétrole permettant des contrats à long terme fixés sur un prix unique pour de nombreuses années.
Pendant les années 1960, l’argent était encore utilisé comme monnaie officielle aux États-Unis. Après la signature de la loi « Coinage Act removing silver from circulation » (retrait de la monnaie argent en circulation) par Lyndon Johnson, le prix de l’argent était plus élevé que le baril de pétrole :
Prix de l’or vs prix du pétrole :
(1966) pétrole = $1.80 vs argent = $1.29
(1967) pétrole = $1.80 vs argent = $2.06
(1968) pétrole = $1.80 vs argent = $1.96
(1969) pétrole = $1.80 vs argent = $1.81
Donc, pendant une courte période, le ratio Pétrole/Argent était inférieur à 0,9. Étonnamment, une once d’argent pouvait acheter un peu plus d’un baril de pétrole au cours de ces trois années. Le ratio moyen Pétrole/Argent durant la décennie 1960 était de 1,3. C’était une époque où l’argent était utilisé comme monnaie aux États-Unis.
Après que la production de pétrole aux États-Unis ai atteint un sommet en 1970, les contrats à long terme étaient terminés pour de bon. De plus, l’embargo sur le pétrole arabe fut un moteur supplémentaire à la hausse qui a fait passer le prix du pétrole de $2,24 en 1971 à $11,58 en 1974. Avec également un impact important sur le prix de l’argent qui est passé de $1,39 à $4,39 sur la même période.

Le ratio Argent/Pétrole (courbe rouge) est passé à 3 en 1977 avec le prix du baril à $13,92, tandis que l’argent s’échangeait en moyenne à $4,71 l’once. En 1979, le ratio Argent/pétrole a chuté aux alentours de sa moyenne de 1960 à 1,5, à cause notamment de la montée en flèche du prix de l’argent à $21,79 l’once et du baril à $31,61.
REMARQUE : Tous ces chiffres sont des prix moyens annuels.
Si vous demandez à la majorité des personnes pourquoi le prix de l’argent a frôlé les $50 en Janvier 1980, ils vous diront que c’était dû a des « chasseurs » qui tentaient de dominer le marché de l’argent. Comme je l’ai dit dans mes précédents articles sur ce même sujet’ Qui s’est accaparé le marché du pétrole et de l’or ???
Je veux dire, comment diable fait-on pour augmenter le prix du pétrole d’une moyenne de $2,24 en 1971 à $36 en 1980, alors que l’or est passé d’une moyenne de 40,80 à 612 dollars sur la même période ?? Personne ne se pose jamais la question. Le prix de l’argent a considérablement augmenté au cours des années 1970 pour faire face à l’inflation du pétrole.
Bien sûr, les « chasseurs » achetaient beaucoup d’argent comme couverture contre l’inflation sur les profits du pétrole libyen, mais la majorité des gains sur l’argent sont arrivés à la fin de la décennie, lorsque de nombreux grands investisseurs et institutions sont entrés sur ce marché de l’argent.
Quoi qu’il en soit, le ratio Pétrole/Argent était de 2,1 lors de la décennie 1970 ‘ un peu plus élevé que le 1,3 de la décennie précédente. Cependant, rappelons-nous que le pic atteint en 1979, avec une moyenne de $21,79 l’once, n’était pas une anomalie spéculative, mais une tentative du marché de revalorisation de l’argent à son ratio historique des années 60.
Afin de garder la foi dans le système monétaire internationale, le capital des investisseurs a été détourné vers le marché financier des dérivés à fort effet de levier. Ceci a non seulement impacté la valeur des métaux précieux, mais aussi le marché des matières premières. Fondamentalement, un dollar investi dans un marché financier numérique était un dollar de moins investi dans des biens durables comme les métaux précieux et les matières premières.
Cela a eu un impact important sur le ratio Pétrole/Argent. Le graphique suivant montre ce ratio sur la période 2000-2014 :

Comme nous le voyons, le ratio de Pétrole/Argent a augmenté pour passer de 5,8 en 2000 à un pic de 7,5 en 2005. Ce n’est qu’en 2011, lorsque l’once d’argent a presque atteint $50, que ce ratio a chuté à 3,2. C’était encore beaucoup plus élevé que le ratio moyen 1,3/1 de 1960 ou 2,1/1 en 1970.
Bien sûr, en atteignant $49 en 2011, l’argent a été vendu comme un « BLOW-OFF TOP » (frénésie acheteuse finale généralement suivi d’une brusque chute des cours) par les traders. Il a fallu le record de cinq augmentations consécutives des marges CME Group en milieu d’année pour faire baisser l’argent aux alentours de $30.
À ce jour, je n’ai jamais cru que l’once à $50 atteint en 2011 était un pic spéculatif, mais plutôt un marché revenant à un mécanisme basé sur le marché physique. Malheureusement, les marchés « papier » à fort effet de levier contrôlent encore la valorisation de tous les actifs. Heureusement, cela ne pourra pas continuer éternellement.
Si nous regardons les deux prochains graphiques, nous pouvons clairement voir où la majorité des Américains ont placé leur capital. En 1960, la valeur totale du marché des retraites américaines était de 86,7 milliards de dollars. Elle s’élève à 236 milliards de dollars en 1970.

Lors de la décennie suivante, la valeur du marché des retraites a été multiplié par 4 pour atteindre 1 trillion de dollar en 1980. Vous pouvez trouver ces données sur IREB. De plus, si nous regardons le dernier rapport « Investment Company Institute » du 2eme trimestre 2014, nous avons :

Le total des actifs du marché des retraites a été multiplié par 24 puisqu’il était de 1 trillions en 1980 et a atteint 24 trillions de dollars au 2eme trimestre 2014. Maintenant, nous allons comparer ces chiffres aux prix de l’or et de l’argent.
1980 vs 2014 | Actifs retraites américaines vs Or & Argent
1980 Marché de la retraite US = $1 trillion
1980 Prix moyen de l’or = $612
1980 Prix moyen de l’argent = $16,39
2014 Marché de la retraite US = $24 trillion
2014 Prix moyen de l’or = $1270
2014 Prix moyen de l’argent = $19,23
Depuis 1980, la valeur du marché des retraites US a été multiplié par 24, tandis que l’or a doublé, passant de $612 à $1270, et l’argent a augmenté d’un peu moins de trois dollars de $16,39 à $19,23. Là encore il s’agit des prix moyens annuels. Nous pouvons voir que l’or et l’argent sont fortement sous-évalués comparé à la progression du marché des retraites. Le prix de l’argent métal n’a quasiment pas bougé’. 34 ans plus tard.
Si on prenait le ratio moyen Pétrole/Argent de 1960 à 1,3 pour voir quel serait le prix de l’argent de 2000 à 2014, on obtiendrait le résultat suivant :
Selon le ratio Pétrole/Argent de 1960, le prix de l’argent aurait atteint un pic en 2011 à $85,58, et avec le prix actuel d’un baril de pétrole à 64$, l’once serait à $50. Même si nous utilisons le ratio moyen de 1970 à 2.1/1, le prix actuel de l’argent serait de $30′ soit presque le double d’aujourd’hui.
Les marchés des retraites US et mondiaux sont soutenus par la Fed et les banques centrales étrangères. Sans cette manipulation continue, la valeur de la majorité des actifs « papier » aurait implosé. De plus, le prochain pic de la production mondiale de pétrole à sera le coup fatal pour la Banque centrale.
Comme la valeur des marchés dérivés à fort effet de levier se dirige vers une baisse réelle, les investisseurs seront obligés de revenir vers les biens durables, tels que les métaux précieux et les matières premières. Cela poussera les prix de ces actifs vers des niveaux inimaginables.
L’once d’argent sera bientôt à $5 ‘ mais ce prix sera probablement le début d’une hausse plus importante.
Source : http://srsroccoreport.com/current-price-of-silver-50-based-on-the-historic-oil-silver-ratio/current-price-of-silver-50-based-on-the-historic-oil-silver-ratio/

Alors que le prix de l’argent papier est inférieur au seuil de rentabilité de la plupart des sociétés minières d’argent, l’Inde a importé le chiffre impressionnant de 1.243 tonnes d’argent au mois d’octobre. Soit une tonne de moins que le record de 1.244 tonnes établi en mai 2011 (Source: article Koos Jansen).
Pourquoi ces deux records sont-ils intéressants ? Ces importations massives d’Octobre ont eu lieu quand l’argent atteignait un nouveau plus bas, tandis que le record établi en Mai a eu lieu quand l’argent était, à l’inverse, à son plus haut historique. Lorsque le prix a chuté violemment en mai 2011 (d’un sommet de 49 $ après 5 hausses consécutives de la marge du CME Group), les investisseurs indiens ont pensé que c’était une bonne affaire.
Bien sûr, la Fed et les banques centrales avaient un autre plan pour l’or et l’argent’ trois années de destruction acharnée de ces valeurs. Le total des importations indiennes d’argent en 2011 étaient de 4.120 tonnes. Comme le prix de l’argent a continué de baisser, la demande indienne pour le métal a considérablement diminué en 2012, pour atteindre seulement 1.922 tonnes.
Mais il ne faut pas beaucoup de temps aux indiens pour repérer une bonne affaire. Ainsi en 2013, lorsque le prix de l’argent papier est tombé de façon vertigineuse, passant de 32 $ en Février à moins de 20 $ en Juin, la demande d’argent indienne a considérablement augmenté. 2013 n’a pas seulement été une bonne année pour les importations indiennes d’argent, avec un stupéfiant 5.819 tonnes’ elles ont également dépassé le précédent record établi en 2008 avec 5.049 tonnes.
Selon un récent article de Koos Jansen, « Inde: importations massive d’argent et les nouvelles restrictions sur l’or peuvent être un tournant pour l’argent » :
Les données d’Octobre montrent que les importations totales atteignent désormais 5.535 tonnes. Avec deux mois restants, il semble certain que 2014 sera une deuxième année record consécutive pour les importations indiennes d’argent.
Avec une forte demande en Octobre, l’Inde a importé 5.535 tonnes d’argent cette année, alors qu’il reste deux mois. L’Inde aurait besoin d’importer seulement 285 tonnes d’argent pour dépasser le record de 2013 :
Si l’Inde importe 350 tonnes d’argent lors de chacun des deux mois restants, cela fera un peu plus de 6.200 tonnes. Toutefois, si les importations d’argent restent fortes avec 500 tonnes chaque mois, alors elles pourraient s’élever à 6.500 tonnes pour 2014.
C’est un nombre important puisqu’il représente près de 25% de l’offre mondiale totale des mines d’argent, estimée à 27.000 tonnes en 2014 (Thomson Reuters GFMS). À titre de comparaison, les États-Unis ont importé 5.080 tonnes d’argent en 2013 (enquêtes USGS). Avec cette répartition:
Les importations américaines d’argent en 2013 :
Lingots = 3.830 tonnes
Barres d’or = 1.190 tonnes
Minerais et concentrés = 56.5 tonnes
Total = 5.080 tonnes
En 2013, l’Inde a importé 5.819 tonnes d’argent et les États-Unis ont importé 5.080 tonnes pour un total de 10.899 tonnes, soit 42% de l’offre mondiale totale provenant des mines en 2013. En Juillet 2014, les Etats-Unis ont importé 2.840 tonnes d’argent. Malheureusement, l’USGS est un peu en retard dans la publication des chiffres.
J’imagine que les importations totales d’argent des États-Unis pourront seulement atteindre 4.600-4.800 tonnes cette année. Si nous partons sur 4.700 tonnes d’argent importées par les États-Unis en 2014, plus les 6.500 tonnes estimées pour l’Inde, le total est de 11.200 tonnes ‘ soit 300 tonnes de plus que le total de ces deux pays l’année dernière. La prévision d’offre mondiale des mines pour 2014 (GFMS) étant de 27.000 tonnes, les Etats-Unis et l’Inde auraient importé 41% de l’offre mondiale.
La demande d’argent indienne a été si forte cette année, qu’elle a entrainé une baisse importante du stock d’argent britannique. En fait, l’Inde a dû se procurer de l’argent en Chine et en Russie parce que l’offre disponible au Royaume-Uni était insuffisante.
Selon le rapport sur l’argent de la GFMS publié le 18 novembre :
Pendant que la demande pour les barres d’argent et les pièces grimpait en flèche au cours des dernières semaines, les investisseurs, à l’affût de bonnes affaires, sont retournés sur le marché de l’argent après un premier semestre décevant. Ceci s’est vu en Inde, où les importations d’argent ont augmenté de 14% cette année sur la période Janvier ‘ Octobre, et sont prêtes à atteindre un record annuel. Avec des importations au cours des dix premiers mois qui atteignent 169 millions d’onces, de nombreux inventaires aux Royaume-Uni, traditionnellement le plus grand fournisseur de l’Inde, ont baissé de manière importante, ce qui a entrainé une augmentation de l’approvisionnement depuis la Chine et la Russie.
Comme nous pouvons le voir, la demande d’argent indienne a mis une grosse pression sur le Royaume-Uni ‘ leader mondial de la livraison d’argent. Il sera intéressant de voir comment cette tension sur le marché mondial de l’argent évoluera début 2015.
Nous devons nous rappeler que l’Inde a importé une quantité record d’argent (5.049 tonnes) en mai 2011, lorsque le prix a touché un plus bas à 32.50$ le 12 du mois, après avoir atteint un sommet le 28 Avril à 48,70$’. Soit moins de deux semaines avant. C’était une chute de 33% en seulement sept jours de bourse.
En réalité, je crois que la Fed et les banques centrales sont d’avantage préoccupées par le prix de l’argent que celui de l’or. La consommation industrielle de l’or n’est pas la même que pour l’argent. Si la demande d’investissement en argent physique devenait vraiment hors de contrôle, cela détruirait totalement l’OFFRE ET LA DEMANDE NORMALE dont le monde est habitué depuis trois décennies.
À l’heure actuelle, l’Inde profite du prix extrêmement faible de l’argent en important le métal en quantités record. Cependant, ils n’ont jamais autant acheté en un mois (1.244 tonnes en mai 2011) que quand le prix moyen de l’once d’argent était 20 $ de plus qu’aujourd’hui.
Donc, qu’arrivera-t-il à la demande d’argent indienne et mondiale lorsque le dollar américain finira dans les toilettes ? 50 $ l’once ne semble pas si fou ‘ n’est-ce pas ?
Source: SRSroccoreport

Après la forte baisse du prix de l’argent le 31 octobre, la demande de pièces Silver Eagles est montée en flèche. Puis, le 5 novembre, après que l’argent ait à nouveau baissé de 5%, l’US Mint a suspendu les ventes de pièces Silver Eagles.
Il a été rapporté que l’US Mint a vendu 2 millions de Silver Eagles le 5 novembre avant de suspendre les ventes. Nous n’avons pourtant pas remarqué une énorme augmentation des ventes ce jour-là (selon les données de leur site internet). J’ai donc décidé de contacter Michael White, la personne en charge des relations publiques de l’US Mint, pour lui poser quelques questions.
M. White m’a donné les vrais chiffres de ventes pour la période du 31 oct-8 nov :
Le jour d’Halloween, le 31 octobre, des zombies ont attaqué le prix de l’argent provoquant une baisse de 4%. L’US Mint a vendu 1 425.000 Silver Eagles ce jour-là. Après le week-end, le lundi 3 novembre, 625.000 pièces ont été vendues. Un chiffre élevé. Le mardi 4 novembre, alors que les cours étaient en baisse, l’US Mint a vendu 430.000 Silver Eagles.
Puis, le 5 novembre, le prix de l’argent papier est descendu de 5% mais la demande de Silver Eagles a tellement augmenté qu’elle a épuisé tout le stock de l’US Mint. Il faut se rappeler qu’il y a des « distributeurs agrées » qui achètent des Silver Eagles directement depuis l’US Mint pour les revendre au détail ou à des grossistes.
Bien que le rapport publié sur internet indique que l’US Mint a vendu 2 millions de pièces le 5 novembre, il y avait seulement 205.000 vendues avant la suspension. Il est possible que l’US Mint ait reçu des commandes pour 2 millions de pièces, mais il ne restait pas assez de stock après les 205.000 pièces vendues ce jour-là.
L’US Mint a publié un communiqué de presse pour ses « distributeurs agrées » annonçant que les ventes Silver Eagles pourraient reprendre le 17 novembre. Le lundi de cette semaine là, l’US Mint a vendu 1.012.000 Silver Eagles et 298 500 le mardi. Portant le total de Novembre à 2.570.500.
M. White m’a aussi dit que les Silver Eagles étaient maintenant distribués de façon hebdomadaire. Il a déclaré que l’allocation aux « distributeurs agrées » cette semaine là était de 1.525.000 pièces. Jusqu’à aujourd’hui (mercredi 19), l’US Mint a vendu 1.310.500 Silver Eagles, donc il y a seulement 214.500 pièces pour le reste de la semaine.
Je lui ai demandé s’ils continueront à distribuer les Silver Eagles de façon hebdomadaire jusqu’à la fin de l’année, et il m’a répondu qu’il savait seulement ce qu’ils allaient faire semaine après semaine. Je lui ai également demandé quand ils arrêteraient la production des pièces « Silver Eagles 2014′ pour commencer celle des modèles 2015. Il a également répondu qu’il n’avait pas cette information, mais qu’il allait m’ajouter à sa liste d’email pour m’envoyer des mises à jour.
Si l’US Mint continue la distribution des Silver Eagles, je suppose qu’ils vont en fournir environ 1.5 million par semaine à leurs « distributeurs agrées ». Cela signifie que nous pourrions facilement atteindre les 4 millions d’exemplaires vendus lors du mois de Novembre. Les ventes totales de Silver Eagles atteindraient plus de 42 millions pour 2014.
Si l’US Mint continue de produire et de vendre des Silver Eagles en Décembre (au moins une semaine ou deux), 2014 sera une nouvelle année record avec plus de 43 millions de ventes, dépassant les 42.7 millions de pièces vendues l’année dernière.
Source: SRSrocco Report

Je m’attendais à un triple creux sur l’or et l’argent. En fait non ! L’argent est tombé encore plus bas (de 19,28$ le 28 août à 17,26$ le 29 octobre jusque sous les 16$ le 31 octobre). Et ensuite l’or a plongé sous 1179$ jusqu’à 1160$.
Qu’est-ce que j’en pense ? Lorsque les données ne confirment pas les prévisions, il est temps de revoir ses plans. L’or et l’argent sont passés sous la zone de support. Donc, retour aux basiques’.
Mais quand les prix de l’or et de l’argent augmenteront-ils ? Je ne sais pas. Demandez aux traders haute fréquence, mais les élections américaines sont mardi et ça pourrait être important.
Qu’est-ce que montrent les graphiques ? Évidemment, ils montrent que l’argent et l’or chutent, presque sans relâche depuis 2011. Les prix se sont effondrés, les indicateurs techniques sont exagérément « survendus » sur les graphiques trimestriels, mensuels, hebdomadaires et quotidiens. Attendez-vous à une hausse des prix quand ils seront enfin prêts/autorisés à augmenter. Quand ? Demandez aux traders HF. Mais les conditions de survente sont habituellement corrigées avec des « rallyes ». Plus un actif est « survendu », plus une forte reprise est probable. Pas inévitable ‘ juste probable.
Conclusion :
La dette est en hausse. Les prix finiront par suivre. La demande de pièces d’or, de pièces d’argent et de lingots d’or est forte. Pourtant, les prix baissent. Étrange !
De conflits géopolitiques se profilent à l’horizon. Les devises seront dévaluées et imprimées pour financer ces guerres. Certains investisseurs vont acheter de l’or, de l’argent, de l’art, des terrains et de l’immobilier pour se protéger de l’inflation inévitable et de la dépréciation des devises. La hausse des prix de l’or et l’argent va se produire.
Darryl Robert Schoon a raison quand il dit : « achetez de l’or, achetez de l’argent, ayez la foi. » Et oui, accumuler dès maintenant est une bonne idée. Pour plus d’informations sur les prix de l’or, lisez mon livre: ‘Gold Value & Gold Prices ‘ 1971-2021’.
Source: http://www.silverseek.com/article/silver-what-happens-next-13771

Selon un rapport publié par le « Silver institute », les investisseurs vont probablement acheter plus d’argent dans les années à venir, principalement à cause de la faiblesse actuelle de l’économie mondiale, pour la préservation de capital et en tant que métal industriel. Le rapport « Silver investment Demand » suggère que les investisseurs pourraient accumuler jusqu’à un milliard d’once supplémentaires via différents instruments de placement lors de la prochaine décennie. Soit plus que les 860 millions d’onces achetées en tant qu’investissement depuis 2006.
Les autres points importants du rapport « Silver Investment Demand » sont :
Le rapport, réalisé par une société de conseil dans les métaux basé à New York (CPM Group), propose une vision élargie des composantes de la demande d’argent, incluant lingots et pièces, contrat à terme (future) et options, les produits boursiers et actions minières. Le rapport examine aussi d’autres facettes importantes et complexes de l’investissement et contient des perspectives pour la demande d’investissement d’argent.
« Cette publication souligne le rôle important de l’argent comme investissement sûr », a déclaré Michael DiRienzo, directeur exécutif de « Silver Institute ». « Même en cette période de volatilité du prix, nous remarquons des secteurs en croissance dans l’argent d’investissement. Cette année par exemple, la progression des transactions réalisées par les fonds d’investissement suggère que les investisseurs sont vraiment désireux d’acquérir et de détenir de l’argent métal ».
Cliquez ici pour télécharger le rapport (anglais)
Le « Silver institute » est une association internationale à but non lucrative dont le siège est situé à Washington DC depuis 1971. Ces membres sont des gros producteurs d’argent, des raffineurs importants, fabricants et distributeurs. L’institut sert de voix pour l’industrie et a pour but d’aider le maximum de personnes à comprendre la valeur de l’argent et ses nombreuses utilisations.
Traduction de l’article: Total Silver Investment May Increase By One Billion Ounces Over the Next Decade

Le célèbre Mike Maloney vous explique, à l’aide de deux graphiques, la future tendance du cours de l’argent.
En effet, avec la courbe inversée du OR/Dow Jones ainsi que le ratio Argent/Or vous comprendrez pourquoi le cours actuel de l’argent est  une opportunité d’achat unique. Ecoutez-le attentivement, selon lui, investir dans l’argent au bon moment rapporterai la hausse du prix de l’or multipliée par 10 !

John Embry, associé du millionnaire Eric Sprott et acteur des marchés financiers depuis 50 ans, parle des enregistrements de Goldman Sachs et de l’interminable propagande faite par le gouvernement US.
Michael Pento a écrit un fantastique article pour KWN ce week-end. Je ne pensais pas que Pento pouvait faire mieux que son brillant article sur la déflation par la dette, mais il y est parvenu’
Rien ne représente mieux la folie des marchés financiers que « Yo », cette stupide société dont a parlé Pento. Je suis tout simplement sidéré que cette société Internet ait une quelconque valeur.
Quant à la propagande américaine, le PIB au deuxième trimestre est en hausse de 4,8%. Ce chiffre est une insulte à toute personne ayant un Q.I supérieur à celui d’un pamplemousse. Je passe beaucoup de temps sur le site ShadowStats de John Williams, et je peux vous dire que le gouvernement américain trafique les chiffres. Cela me laisse penser qu’il y a un énorme problème aux États-Unis. En coulisse, ils ont peur d’une crise majeure.
Actuellement tout est fait pour élever artificiellement la valeur du dollar américain. Je pense que les autorités américaines ont de plus en plus peur que le dollar soit rejeté à l’échelle internationale. Ils craignent que la Russie, la Chine, etc, soient en train de se préparer à cela.
Par exemple, le dollar canadien a récemment été écrasé. Il est descendu à 90 centimes par rapport au dollars US. Il n’y a pas si longtemps, le dollar canadien était échangé avec une prime importante par rapport au dollar US. Et la situation au Canada est bien meilleure qu’aux USA. Donc le dollar américain a pris de la valeur pour des raisons qui n’ont rien à voir avec les fondamentaux du marché.
En réalité, si le dollar US devient la monnaie la plus forte au monde, et il le sera bientôt, il n’y aura pas de meilleure publicité pour l’or et l’argent. Les États-Unis sont en faillite à tous les niveaux. Le dollar va perdre de la valeur au fil du temps, alors que l’or représente la vraie monnaie sans aucun risque de contrepartie, et personne ne veut courir ce risque dans le désordre mondial actuel.
Les mouvements de l’argent deviennent de plus en plus étrange. L’argent est actuellement l’actif le moins cher du monde, il a été attaqué sévèrement juste après l’ouverture du marché. Il a chuté de 25 centimes, ou 1,5%, alors que nous étions dans une période calme sur le marché.
L’argent subit constamment ce type d’attaques brutales qui ont pour but de faire baisser le cours. Une statistique ahurissante: Le cours de l’argent a baissé dès l’ouverture du marché, soit une période durant laquelle il y a peu d’échanges, 106 fois lors des 110 derniers jours. C’est un algorithme qui est utilisé pour faire baisser le cours dès l’ouverture, afin d’instaurer une tendance journalière pour le reste de la journée.
C’est une opportunité historique d’acheter de l’argent, son prix est ridiculement bas. J’encourage les lecteurs de KWN à profiter de cette manipulation en se procurant le plus d’argent physique possible.
Je trouve incroyable que Bill Gross quitte Pimco. Selon le New York Times, il aurait demissionné avant qu’on le mette dehors. J’ai beaucoup d’estime pour Gross et j’ai lu ses analyses pendant des années, je pense qu’il est très intelligent. Il également dû réalisé qu’il est très difficile, voire impossible, d’être un « gourou » de la bourse dans l’environnement actuel, notamment si c’est en rapport avec les produits dérivés. Donc, je pense que ce choix est à son avantage mais franchement, si j’avais des actifs chez Pimco, j’hésiterai à les conserver.
Les enregistrements de Goldman Sachs sont fascinants. La meilleure phrase au sujet de ces enregistrements est venue de Michael Lewis: « La vidéo de Ray Rice pour le secteur financier est arrivé » (vidéo d’un sportif américain maltraitant sa femme). Je trouve ce commentaire brillant. Non pas que ces enregistrements sont une surprise pour moi, mais ce qui m’a étonné c’est qu’elle a eu le courage de les publier. Cette vidéo montre le degrés de corruption du secteur financier. Il est totalement corrompu.
Source: http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2014/9/29_John_Embry_-_Silver_Is_The_Cheapest_Asset_In_The_World_Today.html

Il y a un graphique que tous les investisseurs dans l’argent devraient voir. Surtout en ce moment, avec la Fed et les banques centrales qui continuent de manipuler à la baisse le métal tout en poussant vers le haut l’immense marché des actions et obligations. Même si le sentiment à propos des métaux précieux est à son plus bas record, c’est normalement un tournant décisif sur les marchés de l’or et de l’argent.
D’autre part, ces clowns de financiers sont en pleine euphorie en voyant l’ensemble des marchés boursiers qui se dirigent vers les cieux. La moyenne du Dow Jones Industrial a atteint un nouveau record aujourd’hui avec 17 265 points. Cependant, si vous regardez le graphique ci-dessous, vous pouvez voir des tendances inquiétantes.

Bien que les bulles sur le Dow Jones se dirigent vers des territoires records, les volumes d’échanges sont faibles. Ce n’est pas un bon signe. La Fed doit soutenir la majorité du marché, alors que les investisseurs avec une once de bon sens sont déjà sortis des actions depuis longtemps.
Combien de temps reste-t-il avant le grand nettoyage nécessaire de l’indice Dow Jones ? je peux vous assurer que lorsqu’il se produira, ce sera le bazar.
Avant d’arriver au graphique que chaque investisseur devrait voir, jetons un ‘il rapide sur celui-ci. Ce graphique montre le nombre total d’Eagle Americain en or (Gold Eagle) et en argent (Silver Eagle) vendues depuis le lancement officiel de cette pièce par l’U.S. Mint en 1986.

De 1986 à 2013, un total de 358,5 millions d’Eagle en argent et 20,1 millions d’Eagle en or ont été vendues. Ainsi, nous avons eu un ratio pièces argent/or de 18/1 au cours de ces 28 années.
Vous remarquerez qu’après l’effondrement du secteur bancaire et de l’immobilier américain en 2007, les ventes de pièces Eagle Américain en or et en argent ont augmenté significativement. Bien que les ventes de Gold Eagle ont explosé les années suivant l’effondrement du marché et de l’économie, les ventes de Silver Eagle ont bien plus augmenté en termes de pourcentage.
De 2008 à 2013, la US Mint a vendu 200,3 millions de Silver Eagle et « seulement » 6,1 millions de Gold Eagle. Le ratio or/argent des pièces Eagle à presque doublé pour atteindre 33/1 lors de cette période 6 ans, en raison de la préférence des investisseurs pour la pièce en argent.
En outre, les investisseurs ont acheté d’avantage de Silver Eagle de 2008 à 2013 (200 millions), comparé aux 158 millions de pièces vendues entre 1986 et 2007.
Si la tendance continue à ce niveau cette année, les ventes devraient s’élever à un total de 37 millions de Silver Eagle et 475 000 onces de Gold Eagle. Même si les ventes d’American Eagle (or et argent) seront plus faible en 2014 que l’année précédente, le ratio or/argent atteindra un renversant 78/1′ plus du double du ratio 2008- 2013 qui était de 33/1.
De plus, les ventes de pièces d’argent se sont beaucoup mieux maintenues que les pièces d’or durant l’année 2014. Selon mon estimation pour la fin d’année, les ventes de Silver Eagle baisseront de 13% alors que les ventes de Gold Eagle s’effondreront de 45%.
Maintenant’ passons au graphique que chaque investisseurs dans l’argent doit voir :

Si l’on ajoute les ventes de Silver Eagle de 1986 à maintenant, le total serait de 388,3 millions (incluant les 29 771 000 du début 2014). C’est plus important que le stock total des « iShares Silver Trust, SLV ETF » qui s’établit actuellement à 340,4 millions d’onces.
Nous devons rappeler que les Eagle en argent sont des pièces officielles sans primes et qu’elles ne sont pas revendues sur le marché du recyclage. Lorsqu’un individu revend une pièce d’argent American Eagle au vendeur spécialisé, le vendeur revend cette pièce à un autre investisseur. Ce qui signifie que l’écrasante majorité de ces pièces d’argent sont toujours détenues par des individus, groupes ou fonds d’investissements.
Même si nous estimons que 10% de ces pièces d’argent ont été soit perdu ou refondu (estimation large), il y aurait encore environ 350 millions d’onces d’Eagles en argent détenues par les investisseurs, plus que les 340 millions dans les stocks du SLV ETF.
Après avoir analysé ces chiffres, je trouve plutôt surprenant qu’il existe plus d’onces d’argent dans les mains des investisseurs que dans le stock du plus grand « Silver ETF » au monde.
Et si les rumeurs selon lesquelles le SLV ETF vend de l’argent papier non-adossé par de l’argent physique étaient vraies’ cela ferait de la pièce Silver Eagles un investissement beaucoup plus sûr à détenir.
 
Source: http://srsroccoreport.com/the-chart-every-silver-investor-should-see/the-chart-every-silver-investor-should-see/

Lors d’une interview pour Goldbroker.com, Dan Popescu a interrogé Gary Christenson au sujet de l’argent et de sa relation avec l’or : L’argent pourrait-il diriger la prochaine hausse, devenir un signal précurseur, ou bien suivra-t-il l’or ?
La réponse de Gary Christenson:  » Le ratio argent/or, en ce moment, est d’environ 65:1′ ou plutôt le ratio or/argent’ Et, à travers l’Histoire, ce nombre a été beaucoup plus petit’ et, rarement, plus grand. Les implications à long terme sont que le ratio doit descendre, et j’utilise un nombre comme, disons 20, comme cible typique, ce qui signifie que vous pouvez vous attendre à ce que l’or grimpe, mais que l’argent grimpe beaucoup plus’ je m’attendrais à cela. Mais, en terme d’indicateurs ‘ vous parliez de mener ou de suivre ‘ j’ai suivi les marchés et j’ai analysé les tableaux’ il semble que, la plupart du temps, l’or se met à bouger, l’argent suit, puis rattrape l’or et ensuite s’envole de façon parabolique’ et puis, évidemment, s’effondre. Donc, on peut dire que l’argent suit, et puis qu’il dirige. Et, une fois que ce ratio commence à descendre aux alentours de 15 ou 20, vous pouvez être sûr que vous approchez d’un pic du marché. Et, au contraire, quand ce ratio atteint un nombre élevé, disons 65 ou 70, comme actuellement, ou à son pic absolu de 100′ qui est arrivé, je crois, il y a dix ou quinze ans, vous savez que vous êtes dans le creux du marché. Alors, encore une fois, je m’attends à ce que l’argent performe mieux que l’or sur le long terme. Je m’attends à ce que l’argent suive, en termes de timing, qu’il réduise graduellement l’écart, et puis qu’il s’envole beaucoup plus haut que l’or. Mais nous devrons attendre pour voir comment ça va se passer’ »