Quelque chose d’intéressant est en train de se produire sur le marché de l’argent et il semble que seulement quelques investisseurs en réalisent l’importance. Après avoir analysé les données, je suis tombé sur des preuves démontrant que de plus en plus de personnes ont peur d’investir dans les métaux précieux papier.
Alors que les analystes et investisseurs sont familiers avec les données fournies par « Silver Institute » et « World Silver Surveys », nous pouvons obtenir une image entièrement différente lorsqu’on combine ces données d’une certaine manière. En croisant les chiffres officiels (même s’ils peuvent être sous-estimés ou manipulés) nous pouvons voir des tendances intéressantes qui sont invisibles lorsque vous les regardez indépendamment.
Avant de passer au graphique prouvant que les investisseurs craignent de plus en plus le marché papier, jetons un ‘il au graphique suivant. Il montre la différence entre l’accumulation des ‘ETF Silver (argent)’ et la demande de pièces et lingots d’investissement :
 

 
Comme nous pouvons le voir, les inventaires ETF et la demande de pièces et lingots ont tous deux augmenté après l’effondrement du système bancaire et du marché immobilier américain en 2007. Les inventaires des ETF Silver sont passés de 54,6 millions d’onces(Moz) en 2007 à 156,9 Moz en 2009. La demande d’argent physique d’investissement est passée de 51,2 Moz en 2007 à 187,3 Moz en 2008, puis elle a baissé de 100 Moz en 2009 à 87,5 Moz.
Pour une raison quelconque, les inventaires ETF Silver ont augmenté en 2009, même si le prix annuel moyen de l’argent est tombé à 14,67$, comparé au 15,99$ en 2008. Quand le prix a atteint une moyenne de 20,19$ en 2010, les inventaires de l’ETF Silver ont chuté à 129,5 Moz (comparé au 156,9 Moz en 2009), alors que la demande d’argent physique a augmenté à 143,3 Moz.
Cependant, quelque chose d’intéressant s’est produit en 2011. L’année où le prix a presque touché les 50$. Comme vous pouvez le voir dans le graphique, les inventaires des ETF Silver ont baissé de 24 Moz en 2011, pendant que la demande d’argent physique d’investissement a grimpé en flèche à 210,6 Moz. Une part importante de cette demande d’argent physique était due à une augmentation de la demande d’argent indienne cette année-là.
Si nous regardons les prochaines colonnes du graphique (2012 ‘ 2014) nous pouvons voir un sérieux changement sur le marché de l’argent. Bien que 55,1 Moz ont été accumulées dans les inventaires des ETF Silver en 2012, très peu d’argent s’est dirigé vers ce marché lors des deux années suivantes. Il y a eu une augmentation dérisoire des inventaires de l’ETF : 1,6 Moz en 2013 et 1,4 Moz en 2014.
D’un autre côté, la demande de pièces et lingots d’argent a atteint un record à 243,6 Moz en 2013 et 196 Moz en 2014. Les investisseurs en métaux précieux ont décidé de tirer profit des prix bas de l’argent en 2013 et 2014 en stockant une grande partie d’argent physique, alors que les investisseurs « mainstream », endoctrinés par Wall Street, n’avaient aucune envie de placer leur argent dans des ‘ETF Silver’.
Evidemment, quelques analystes diront que la faible demande d’ETF en 2013 et 2014 est due à la baisse des prix et un manque de demande d’investissement. Ça peut être vrai pour l’argent papier ou digitale, mais pas pour l’argent physique d’investissement. Pourquoi ? Un ‘il sur le graphique suffit.
Le graphique prouve que les investisseurs préfèrent l’argent physique au papier
 

ETF Argent vs pièces et lingots (période de 4 ans)
 
Quelle différence entre ces deux périodes de 4 ans ? De 2007 à 2010, l’accumulation dans les inventaires des ETF Silver et la demande de pièces et lingots étaient plutôt identique. Comme nous le voyons, 442,3 Moz se sont dirigées vers les inventaires de l’ETF World’s Silver, et 469,3 Moz ont été investi sous forme de pièces et lingots sur la même période.
Mais quelque chose a changé lors des 4 années suivantes. De 2011 à 2014, 34,1 Moz ont été ajoutées aux inventaires des ETF Silver, alors la demande de pièces et lingots d’argent a atteint un impressionnant 34,1 Moz. Ceci prouve que les investisseurs préfèrent acheter de l’argent physique plutôt que de parier sur le marché papier via les ETF Silver.
 
Voici le changement de ces deux périodes en chiffre :
ETF Silver: 2007-2010 vs 2011-2014 = 92% de baisse
Pièce et lingot d’argent: 2007-2010 vs 2011-2014 = 70% d’augmentation
 
Selon plusieurs membres de la communauté des métaux précieux, tout l’argent prétendument stocké par les clients des ETF Silver pourrait ne pas exister. Malheureusement, il n’y a aucun moyen de savoir.
Les marchés boursiers du monde connaissent actuellement une volatilité extrême. Un jour, le Hang Seng Index baisse de 1.000 points, puis le jour suivant, il monte de 600. Le Dow Jones a perdu 1.800 points sur quatre jours, puis repris près de 1000 points sur les deux jours suivants.
Les marchés sont totalement déconnectés. Je crois qu’un petit pourcentage d’investisseurs réalisent qu’ils ont acheté 23 onces d’argent physique pour chaque once papier de ETF Silver durant la période 2011 ‘ 2014. Je pense que l’argent physique d’investissement ne fera que se renforcer au fil des prochaines années alors que les marchés boursiers et obligataires continueront de se désintégrer sous les effets de levier massifs et la dette.
Source: http://srsroccoreport.com/must-see-chart-something-quite-interesting-happened-in-the-silver-market/must-see-chart-something-quite-interesting-happened-in-the-silver-market/

L’argent va peut-être boucler une cinquième année consécutive de baisse, mais les prévisions sur le prix de l’argent pour la fin 2015 et 2016 sont haussières. Du moins si l’on se réfère à un certain nombre d’indicateurs clés importants.
Les prix haut de l’argent sont-ils finis ? Alors qu’il s’échange aux alentours de 15,50$ l’once, le prix de l’argent n’a pas beaucoup bougé depuis le début de l’année 2015. Même si l’argent ne performe pas aussi bien que lors de ces beaux jours, de 2009 à 2011 (quand il a bondi de 440% avec l’once a 49$), le métal continue d’être le meilleur pari à long terme. Et il pourrait ajouter une valeur significative à votre portefeuille.
Tout d’abord, les métaux précieux comme l’argent et l’or sont considérés comme une bonne protection contre les incertitudes économiques et politiques. Plus la Grèce se rapprochait d’un défaut sur ces emprunts et d’un « Grexit », plus le prix de l’argent montait.
Mais le prix a ensuite chuté à l’annonce d’un accord, que tout le monde avait prédit, arraché par la Grèce à ses créanciers européens. Maintenant que la Grèce ne fait plus la Une, les investisseurs tournent le dos à l’argent. C’est peut-être un peu prématuré. Wall Street nous a fourni plusieurs raisons de rester haussier sur l’argent.
Il ne faut pas chercher plus loin que le marché boursier. Oui, bonne nouvelle; le SP500 est proche d’un niveau record. Mauvaise nouvelle; ce marché haussier est fatigué, sérieusement surévalué et prêt pour une correction bien méritée.
Selon le ratio CAPE cours sur bénéfices (CAPE) du SP500, le marché action est surévalué d’environ 63%. Le ratio est de 26,18; cela signifie que pour chaque dollar gagné par une entreprise, les investisseurs sont heureux de payer 26,18$. La dernière fois que le ratio était aussi élevé et les investisseurs trop enthousiastes, c’était en 1999 et 1929. (Source: Yale University, July 13, 2015.)
Lire aussi: Silver Prices: Why They Could Easily Double from Here
Normalement, quand il y a une offre limitée et une forte demande, le prix monte. Ce n’est pas le cas pour l’argent. Ou du moins pas encore. Pourquoi ?
Du côté du physique, la demande d’argent reste forte. Les ventes en juin des pièces d’argent d’une once ‘American Eagle’ ont plus que doublé d’un mois à l’autre (4,8 millions d’onces) et les ventes ont augmenté de 80% d’une année à l’autre. (Source: usmint.gov, July 13, 2015.)
La demande pour les pièces ‘Silver Eagle’ est forte et les ventes des pièces d’argent d’une once ‘Maple Leaf’ de la Royal Canadian Mint sont au plus haut de tous les temps. Au cours du premier trimestre 2015, les ventes ont augmenté de 8,5% par rapport à l’année précédente, pour un record à 8,9 millions. Cela représente une augmentation de 700 000 onces pièces vendues par rapport aux 8,2 millions d’onces vendues durant le premier trimestre 2014. (Source: mint.ca, July 13, 2015.)
La demande en Inde, l’un des plus gros consommateurs d’argent, a fait un bond. Les importations indiennes ont grimpé de 20% au premier trimestre, pour un record de 7708 tonnes. (Source: Bloomberg.com, July 13, 2015.)
Pourquoi les investisseurs continuent de s’intéresser aux pièces d’argent ? Les pièces ‘Silver Eagle’, ‘Maple Leaf’ et l’argent de bijouterie garantissent aux investisseurs une réserve de valeur qu’ils peuvent échanger à tout moment. Les actifs papiers, incluant la plupart des monnaies papier, sont plus des promesses d’être payé.
Moins la monnaie papier est fiable, plus les actifs physiques comme l’argent sont dignes de confiance pour les investisseurs qui cherchent à protéger leur richesse. Si vous étiez en Grèce la semaine dernière, vous auriez préféré avoir 10 000 dollars en argent ou en euro ?
Même l’augmentation de la demande aux USA, Canada et en Inde n’a pas suffit à soutenir le prix de l’argent. Car le prix de l’argent est lié à l’or. Et l’or a baissé suite au communiqué de la Fed annonçant une hausse prochaine des taux d’intérêt.
Le ratio Or/Argent est calculé en divisant le prix d’une once d’or par le prix correspondant d’une once d’argent. Cela vous dit combien d’once d’argent sont nécéssaires pour acheter une once d’or. Depuis 1970, le ratio Or/Argent est en moyenne de 55.
Aujourd’hui, Le ratio or/argent est historiquement au plus haut, à 75. Pour revenir à la moyenne historique du ratio, le prix de l’argent devrait augmenter d’environ 21,5$ par once. C’est un signal haussier pour l’argent.
Pour le reste de 2015 et 2016, les prévisions sur l’argent restent solides. L’argent continuera d’être un meilleur investissement que l’or. Historiquement, l’argent a besoin de toucher les 30$ l’once pour doubler. Un niveau qu’il a atteint à plusieurs reprises. Pour l’or, il faudrait qu’il atteigne 2320$ environ. Et ce n’est jamais arrivé.

Source: http://www.profitconfidential.com/silver/3-factors-silver-prices-higher-2015-2016/

Aujourd’hui le trader londonien Andrew Maguire annonce à ‘King World News’ que le prix de l’argent est prêt à monter en flèche lors d’un important « short squeeze ».
Andrew Maguire: ‘L’argent traverse une période historique. En presque 40 ans de trading, je n’ai jamais vu une telle configuration haussière pour l’argent.
On se retournera et nous émerveillerons de ce point d’inflexion sans précédent. Depuis le début de l’année, l’intérêt pour l’or et l’argent a augmenté alors que les prix ont baissé. L’argent est la cible première parce que le marché implique les mêmes acteurs, mais dans un marché beaucoup plus petit et dont les empreintes sont plus faciles à lire.
Les mêmes entités qui détenaient des positions acheteuses à découvert à 49$ ont maintenant un record de position vendeuses.
L’argent a débuté l’année autour des 16,5$ avec près de 150 000 contrats ouverts. Vendredi dernier, l’argent clôturait à 15,76$ avec 200 000 contrats. Une augmentation de 50 000 contrats. Preuve d’une importante position vendeuse construite depuis fin 2014. La seule question à se poser : Qui détient ces positions vendeuses ?
Nous pouvons clairement voir que les opérateurs de swap, qui créent et mettent en place la construction de ces positions vendeuses, ont transféré avec brio leurs contrats vers des produits gérés ou des fonds spéculatifs. Ces fonds gérés ont des positions à découvert à nu pour la première fois depuis octobre dernier. Une situation historique et sans précédent où ces positions à découvert à nu sont détenues par les mêmes fonds spéculatifs qui étaient acheteurs à découvert avec 50 000 contrats de moins à 49$ l’once d’argent.
Ces mains faibles sont maintenant exposées à un massif ‘short squeeze’ sur l’argent.
Donc ces mêmes mains faibles sont maintenant exposées à un « short squeeze » comme elles ne l’ont jamais été. Et je suis certain que les principales banques spécialisées dans le commerce de l’or ‘ les producteurs ‘ marchands qui ont des couvertures sur l’argent ‘ ont construit un large stock d’argent à prix réduit et sont prêts à tirer sur la gâchette des prix plus élevés maintenant que ces positions à découvert à nu ont atteint un niveau insoutenable et historique.
Source : http://kingworldnews.com/andrew-maguire-the-price-of-silver-is-set-to-skyrocket-in-a-massive-short-squeeze/

Les mots en majuscule contiennent ou sont fabriqués avec de l’argent métal.

Vous entendez une infirmière parler rapidement dans votre TÉLÉPHONE et vous comprenez que c’est sérieux’
Vous attrapez la TÉLÉCOMMANDE et baissez le volume de votre TV PLASMA qui en train de lire votre DVD favori. Vous pressez le BOUTON et les HAUT PARLEURS passent en silencieux. Vous appuyez sur «enregistrer » sur le CLAVIER de votre ORDINATEUR.
Il y a beaucoup d’exemples d’utilisation de l’argent comme dans la médecine où le métal est la pierre angulaire pour traiter un patient. En réalité, si vous êtes traité par un docteur ou admis à l’hôpital, vous bénéficierez directement d’une ou des multiples utilisations médicales de l’argent. Du simple bandage aux équipements des salles d’opérations, l’argent est littéralement votre métal précieux de sauvetage.
De nos jours, l’argent est utilisé dans toutes les industries majeurs, des biocides et l’électronique, en passant par les panneaux solaires jusqu’à nos batteries. En réalité, L’argent est tellement ancré dans notre vie quotidienne que vous ne passez pas un jour sans utiliser un produit contenant ou fabriqué avec de l’argent. Ce métal est partout même si vous ne le voyez pas.
En raison de cette augmentation exponentielle du nombre d’utilisations de ce métal précieux, la demande a explosé.
Regardez cette croissance : 
La demande ne cesse d’augmenter.
Si vous êtes un investisseur, le prix de l’argent est prêt pour un rebond massif après avoir été l’un des marchés les plus baissiers de l’histoire. L’argent a baissé pendant 3 années consécutives ‘ et il n’a pas baissé 4 années de suite depuis 1991. Le prix est tellement sous-évalué que si l’on ajuste à l’inflation, 17$ équivaut à 4$ en 2000 !
En réalité, l’argent se négocie actuellement en dessous de son prix d’avant la crise de 2008, et d’avant l’introduction du premier QE. Il s’échange comme si aucune monnaie n’avait été créée.
Il y a une déconnexion évidente entre le métal précieux et son prix. Et c’est une opportunité. Le prix de l’argent a réagi de façon tellement excessive à la baisse que c’est devenu l’un des investissements les plus attractifs. En réalité, il est difficile de trouver un marché aussi faussé et avec une si grande opportunité.
Source: https://www.caseyresearch.com/articles/buy-silver-or-you-will-die

Interview exclusive (STFR) du spécialiste de l’argent, David Morgan (The Morgan Report), sur le ratio or/argent, la bombe de la dette, la manipulation du prix des métaux précieux, et la remise à zéro du système monétaire international (Big Reset).
‘ L’or et l’argent ont-ils atteint un plus bas ?
‘ Le ratio or/argent
‘ La bombe de la dette, l’effondrement du dollar US, la manipulation du prix des métaux précieux, la Chine et la remise à zéro du système monétaire
‘ Contrôle de l’Etat sur les transactions d’or et d’argent
‘ Manipulation de l’or et de l’argent
‘ L’achat de pièces en Europe et aux États-Unis

L’expert Suisse du marché des métaux précieux, Egon Von Greyerz, était l’invité de Max Keiser dans le « Keiser Report ».
Durant cette interview, il aborde de nombreux sujets comme la situation économique de la France et la difficulté d’imposer l’austérité dans un pays culturellement opposé aux réformes, à cause notamment du pouvoir des syndicats.
Il donne également son avis sur l’argent comme investissement, soulignant que ce métal n’est pas stocké’ Selon Egon Von Greyerz le potentiel de l’argent est plus important que celui de l’or.
Voir l’interview:

Même si le prix de l’or n’est pas aussi haut que le voudrait ses partisans, le métal a en réalité légèrement augmenté de +5% durant ce premier trimestre 2015.
Cela dit, il y a eu beaucoup d’attente autour de l’argent’ Des prévisions de tendance, en passant par les discussions des experts et analystes, le prix de l’argent a certainement été l’un des sujets les plus populaires en ce début d’année.
Voici un aperçu de nos meilleurs articles et vidéos publiés au premier trimestre :
Au début de l’année, quelques observateurs du marché s’attendaient à une performance mitigée en 2015, mais il y avait aussi quelques prévisions positives. Par exemple, certains observateurs s’attendent à une augmentation de la demande industrielle et de la demande physique cette année. Cliquez ici pour lire l’article (anglais)
William Tankard , Directeur des métaux précieux chez Thomson Reuters, a donné une présentation intéressante sur la demande d’argent et de platine lors de la conférence PDAC de Toronto. Comme il a gardé un ‘il sur le métal lors de cette dernière décennie, Tankard a abordé les récents facteurs qui ont affecté la demande d’argent et la façon dont les faibles prix actuels affectent cette demande. Il voit le prix de l’argent autour de 16$ ‘ 16,5$ sur l’année. Cliquez ici pour lire l’article (anglais)
Au Cambridge House International 2015, ‘Resource Investing News’ a demandé à David Morgan, rédacteur du Morgan Report, ses prédictions sur les prix de l’or et l’argent pour l’année. Morgan a aussi abordé d’autres sujets, comme la manipulation de l’argent, et a souligné que la crise monétaire actuelle et l’augmentation de la demande industrielle d’argent pouvaient aider le métal à réaliser une bonne année 2015. Cliquez ici pour voir l’interview (anglais)
La manipulation du prix de l’argent est de nouveau sur le devant de l’actualité financière de février avec le département de la justice US et la « Commodity Futures Trading Commission » qui enquêtent sur le sujet. Pas moins de 10 établissements bancaires sont touchés par cette enquêtes, comme la HSBC Holdings (LSE:HSBA,NYSE:HSBC), la Bank of Nova Scotia (TSX:BNS,NYSE:BNS), la Deutsche Bank (NYSE:DB) and le Groupe Goldman Sachs Group (NYSE:GS). Bien que le « London Silver fix » s’est arrêté l’année dernière, la manipulation du prix reste un problème d’actualité sur le marché des métaux précieux. Cliquez ici pour lire l’article (anglais)
Sans surprise, David Morgan était présent dans un autre article populaire de ce trimestre. Durant une interview à la ‘PDAC convention’ de Toronto, il a parlé des récents mouvements de l’argent, du ratio Or/Argent, de la demande industrielle pour ce métal et de son nouveau livre, ‘The Silver Manifesto.’ Cliquez ici pour voir l’interview (anglais)
Source: http://silverinvestingnews.com/28199/top-silver-stories-first-quarter.html

Il y a beaucoup de bonnes raisons de détenir de l’argent. Cependant, l’une des plus importantes se trouve dans le graphique ci-dessous. Les investisseurs ne se rendent pas compte des énormes problèmes que vont rencontrer les États-Unis et le reste du monde. Même si certains investisseurs lucides ont compris que la crise qui s’annonce sera désastreuse à cause de notre système monétaire basé sur la dette et un fort effet de levier, la plupart des personnes n’ont pas idée de la gravité de ce qui va se produire.
Cela va bien plus loin que d’acheter des métaux précieux pour protéger son patrimoine lors d’un effondrement du système monétaire papier. Quand ce système se désintégrera, nous aurons un système de chaines d’approvisionnement à flux tendus dans lequel nous dépendrons de nos biens et services.
Je ne vais pas faire un article approfondi à propos de ces facteurs aujourd’hui, je vais plutôt présenter un graphique qui va vous faire réaliser pourquoi l’argent sera l’un des meilleurs moyens pour préserver sa richesse dans le futur.
Pendant que l’or est le roi des métaux monétaires, l’argent sera l’actif physique le plus performant pour la préservation de richesse, dû au pic de le production mondiale qui arrive à un rythme plus rapide que l’or.

Si nous regardons le graphique ci-dessous, 71% de la production globale d’argent provient des exploitations minières de Zinc, cuivre et d’or. Selon l’enquête de 2014 «World Silver Survey», les exploitations de zinc et de plomb représentent 38% de la production d’argent, 20% pour le cuivre et 13% pour l’or.

Le monde fait face au pic puis au déclin de la production de pétrole. Avec une production globale qui continue de diminuer (ce pic ne sera plus jamais atteint), nous allons assister à un déclin du PIB mondial. Cette évaporation de l’activité économique mondiale dû à cette chute de la production de pétrole, aura un impact plus important sur les métaux basiques que sur les métaux précieux.
Donc, le pic de la production devrait arriver en premier dans l’industrie minière basique et ensuite dans l’industrie minière argentifère. Cependant, l’industrie de l’argent prospérera encore un bon moment car le prix de l’argent sera beaucoup plus haut après l’effondrement du dollar et permettra à l’industrie de continuer, car une quantité relativement petite d’énergie est utilisée comparé aux industries minières du fer, de l’aluminium ou de l’or.
L’argent sur-performera même l’or, dans un environnement où le pétrole à basculé a cause du pic de la production, grâce notamment à sa rareté dans les stocks souterrains disponibles.
Source: http://srsroccoreport.com/critical-reason-to-own-silver-shown-in-this-chart/critical-reason-to-own-silver-shown-in-this-chart/

La dernière interview de GoldBroker donne la parole au journaliste sud américain Guillermo Barba, spécialiste du marché des métaux précieux depuis plus de 20 ans.
Il explique la vision de l’or et de l’argent comme investissement qu’on les gens en Amérique du Sud, plus particulièrement au Mexique. Il aborde également l’attitude qu’adopte la banque centrale mexicaine vis à vis de à la Reserve fédérale americaine (Fed).
Il donne son avis sur l’importance et les conséquences de la « Backwardisation » qui se produit actuellement, ainsi que sur la guerre des devises que se livrent les États.

Examinez le graphique du ratio Or/argent des 25 dernières années :

Examinez le prix de l’argent sur une échelle logarithmique depuis 25 ans :

Examinez le graphique du ratio Argent/S&P :

Examinez le graphique de la dette official US à l’échelle logarithmique depuis 40 ans :

La tendance est clairement à la hausse avec plus de 9% par an. À ce rythme, la dette officiel des États-Unis dépassera 30 trillions de dollars avant janvier 2012, à moins que notre système financier ne s’effondre avant.
Qu’est ce qui pourrait tourner mal ? Voici une liste d’analyses intelligentes à lire :
Mon point de vue est très simple: En arrondissant les chiffres, la dette du gouvernement US a augmenté d’un trillion de dollar ($1,000,000,000,000$) en un an, du 1 octobre 2013 au 1 octobre 2014. Les recettes du gouvernement et l’argent emprunté ont été consacrées à l’armée, la sécurité sociale, l’assurance maladie et bien plus encore. Mais cet argent est utilisé sans produire de revenue future, contrairement à la dette achetée par une entreprise qui génère des revenus pour payer la dette.
Simplement dit, le gouvernement prend un revenu réel, le dépense, et ajoute plus de dette chaque année. Pire, les USA doivent des intérêts sur une grosse dette. Chaque année les USA et d’autres gouvernements payent des intérêts sur les prêts (causés par le déficit budgétaire) de l’année précédente. Le total de la dette augmente rapidement ‘ trop rapidement pour être payé sans une inflation massive. Un défaut via la répudiation de la dette ou la dévaluation du pouvoir d’achat est inévitable.
Les intérêts courent toujours depuis que la dette n’est pas remboursée, mais seulement re-financé. Prêter de l’argent à un gouvernement insolvable depuis 30 ans n’a aucun sens. Cela n’a encore moins de sens pour des investisseurs de prêter cet argent à moins de 3% par an depuis 30 ans. C’est pour cela que la Fed achète la majorité de la dette américaine. Cette histoire est la même à l’échelle mondiale, sauf qu’en Europe une partie de la dette se « paie » avec des taux d’intérêt négatifs. Cela crée un système financier très instable, sauf si vous pensez que les banques centrales peuvent créer plus de monnaie chaque année et la prêter à leurs gouvernements, et prolonger indéfiniment cette procédure. Je pense que le système devient de plus en plus fragile, dangereux et instable au fur et à mesure des années.
Conclusion
Source: http://www.silverseek.com/article/silver-and-gold-why-now-14127