La plupart des termes utilisés dans le langage financier sont complexes et ne permettent pas de comprendre simplement le fonctionnement des marchés.
Via un parallèle historique avec le naufrage du Titanic, cette vidéo permet de comprendre pourquoi il est important de détenir de l’or et de l’argent physique dans le contexte économique actuel et pourquoi le prix actuel ne reflète pas leur vraie valeur.
Certains des éléments exposés dans cette vidéo sont primordiaux à comprendre, afin de supporter une volatilité des cours.

 
Selon un sondage de fin d’année réalisé par Bloomberg, regroupant 49 analystes, traders et investisseurs, le prix de l’argent métal devrait augmenter de 29% l’année prochaine après un gain de 12% en 2012, soit exactement le double de la hausse du prix de l’or au moment de l’écriture de cet article (20 décembre).

La même étude a également rapporté un record de 18 854 tonnes métriques en Novembre, soit plus de neuf mois de production minière dans des produits négociés en bourse. L’argent est considéré par les investisseurs comme une monnaie alternative à la monnaie papier.
Sans intérêt
L’argent ne verse aucune dividende. Mais une augmentation de 12% en valeur de capital est quand même bien plus intéressante que le rendement de 1,8 % des bons du Trésor américain en 2012. Les hedge funds ont augmenté leurs paris sur l’argent de 50% par rapport à la moyenne des cinq dernières années (période durant laquelle les prix d’argent ont doublé).
Les investisseurs détiennent désormais 18,760.34 tonnes d’argent dans les ETP ((exchange-traded products), et Morgan Stanley prévoit d’ajouter 500 autres tonnes en 2013. La banque a placé l’argent parmi sa sélection de meilleurs matières premières pour l’année prochaine, avec l’or, le maïs et le soja, en raison de la demande des investisseurs et de l’affaiblissement du dollar américain.
Cependant, les investisseurs dans l’argent devront aussi avoir les nerfs solides pour supporter la volatilité. Le prix du métal a plongé de 28 pour cent lors du crash financier de 2008 avant de presque quadruplé.
A noter que les réserves d’argent sont beaucoup plus petites que les réserves d’or et l’argent est le ratio or/argent est toujours aux alentours de 50.
 
 
Lors du boom de l’investissement dans l’or des années 70, ce sont les investisseurs dans l’argent qui ont réalisé le meilleur retour sur investissement. Le prix du métal gris a atteint 50 $ l’once en 1980, quelque chose qui, 32 ans plus tard, ne s’est pas encore répété. L’argent s’est approché de ce sommet en Avril 2011.
Les analystes techniques disent que la probabilité de dépassement de ce niveau en 2013 est extrêmement élevée. Cela signifierait en fait une hausse des prix de plus de 60% l’an prochain.
Est-ce que 2013 sera une grande année pour l’argent? 2012 a un peu été une déception car les attentes étaient élevées, mais le prix ne se sont pas effondrés, loin de là. L’argent est prêt pour une nouvelle hausse majeure.
 
Source : SilverSeek.com
 

Le cours de l’once d’argent s’est replié jusqu’à 30,98 $ vendredi, son niveau le plus faible depuis trois semaines, dans un marché suspendu aux convulsions de la zone euro.

Comme l’or, l’argent a succombé à la pression baissière engendrée par les craintes de contagion de la crise souveraine européenne. La tendance a pris à contrepied tous les fondamentaux, pourtant haussiers. Le métal gris a aussi pâtit de surcroît de ses débouchés industriels.

L’argent a notamment subit un repli de -2,5 % dans la journée de jeudi.

L’once d’argent a terminé vendredi à 32,25 $ au fixing du soir après être monté à plus de 35 $ la semaine précédente.
Mais la tendance baissière n’est que temporaire et le cours de l’argent devrait prochainement repartir à la hausse. En effet, les investisseurs ont été contraints de liquider leurs positions pour limiter leurs pertes, ce qui a encore accru la baisse. Les prises de bénéfices de la fin de semaine vont dorénavant laisser la place à une vague d’achats.

 
Selon Reuters, l’argent a augmenté ce lundi, et le ratio or/argent a atteint un sommet depuis Août 2010.
« Le ratio or / argent, qui mesure le nombre d’onces d’argent nécessaires pour acheter une once d’or, est passé à 64 lundi, son plus haut depuis Août 2010, après la sous-performance récente de l’argent. »
 

 
Jetez un oeil sur le graphique sur 5 ans de l’argent, alors vous comprendrez pourquoi les investisseurs sont aussi anxieux, mais également pourquoi ils n’ont vraiment rien à craindre. Il est vrai que si vous avez acheté de l’argent il y a 19 mois quand il a atteint 48,50 $ l’once, en vous attendant à un décollage exponentielle, alors vous avez raison d’être fâché.
Toutefois, l’argent n’a pas cassé son record de $ 50 pour retomber dans une fourchette de négociation. Gerry Schubert de l’Emirates NBD Bank détient toujours le record pour avoir placé en 1980, alors qu’il était encore un jeune trader, le plus important ordre d’achat jamais realisé.
 
 
Et puis quelqu’un qui a acheté de l’argent autour de 30 $ n’a pas perdu d’argent, et la tendance à long terme est toujours haussière. L’argent va retrouver son mojo quand le prix de l’or va recommencer à monter.

Il y a quelques indicateurs très encourageants au sujet d’une augmentation du prix de l’or au début de la nouvelle année.
Les Chinois se préparent à lancer un ETF or et à doubler leur consommation de 1000 tonnes par an au cours des trois prochaines années (cliquez ici). Goldman Sachs manipule le cours à la baisse avant d’investir massivement dans l’argent (cliquez-ici) et l’impression monétaire par les banques centrales va continuer (cliquez-ici).
L’argent augmente presque toujours en tandem avec le prix de l’or mais il le surpasse sur le très long terme. Le prix de l’or a augmenté environ deux fois moins que le prix de l’argent dans la première décennie des années 2000. Il est raisonnable de penser qu’il va faire la même chose lors de la dernière phase de l’explosion des métaux précieux.
 
 
La hausse du cours de l’argent est-elle vraiment terminée, comme l’a déclaré sans trop de conviction Goldman Sachs? Il manque deux choses : Le boom du marché des matières premières se termine toujours par une flambée des prix, et c’est exactement ce que les investisseurs se plaignent de ne pas avoir vu, et la demande d’investissement dans les métaux précieux reste très faible par rapport à la ruée vers l’or et l’argent observée en 1979-80.
Il n’y a pas des files d’attente sur les trottoirs devant les magasins d’or et d’argent, mais nous constatons que la plupart des grandes villes ont maintenant des endroits pour acheter et vendre des métaux précieux alors que ce n’était pas le cas il y a dix ans. Ainsi, lorsque les investisseurs vont s’intéresser à l’or, ils seront en mesure d’en acheter.
Lorsque les gens que vous connaissez, qui ne sont pas des investeurs très avertis, vous diront qu’ils achètent de l’or et de l’argent ou que l’homme assis à côté de vous dans le métro cherchera à connaitre le cours de l’or alors il pourrait être temps de sérieusement s’inquiéter de la durabilité des prix des métaux précieux.
Mais nous en sommes encore loin’
 
Source : Silverseek

 
Si on demande de nommer la matière première la plus performante de la dernière décennie, peu de personnes répondront l’argent, en raison notamment de sa volatilité notoire.
Pourtant, selon Lloyds TSB, c’est l’argent qui a réalisé les meilleurs gains depuis 2002.
Les données de Lloyds montrent que le prix du métal a grimpé de 572% au cours de la dernière décennie, en battant la hausse de 428% de l’or, qui est la deuxième meilleur matière première.

Selon Lloyds, l’argent a battu l’or parce que  » En plus d’être perçu comme une valeur refuge, la forte demande pour des usages industriels a également contribué à la forte hausse du prix de l’argent. »
La question clé pour les investisseurs dans les métaux précieux est de savoir si l’argent va continuer à augmenter en 2013.
Peter Krauth, spécialiste des ressources de Money Morning’s pense que oui. Il prédit que le prix de l’argent atteindra « plus de 60 $ l’once » d’ici le printemps.
Si sa prévision se réalise, ca sera de bon augure pour les détenteurs de lingots et de pièces d’argent.
Voici cinq facteurs clés qui montrent pourquoi les prévisions de Krauth sur le prix de l’argent en 2013 pourraient se réaliser.
 
 
Premier point favorable pour l’argent : les utilisations industrielles.
Le mois dernier, au Forum de l’Or de Denver, le PDG du producteur d’argent Hecla Mining (NYSE: HL) Phil Baker a fait une observation intéressante.
Selon lui, il y a un parallèle avec ce qui s’est passé avec l’utilisation de l’argent à la fin du 20e siècle et ce qui se passe aujourd’hui. A cette époque, la photographie est devenue un des principaux moteurs de la demande du marché de l’argent.
Cette fois, Baker croit que ce ne sera pas la demande d’une seule industrie, mais une myriade de nouveaux utilisateurs d’argent qui cherchent à tirer parti des propriétés uniques de ce métal (tels que la conductivité électrique) dans l’électronique et la médecine, entre autres.
L’expansion de l’utilisation de l’argent dans un grand nombre d’industries peut aider à compenser la faiblesse générale de l’économie mondiale.
 
 
Un autre facteur favorable au prix de l’argent est la demande d’investissement pour le métal précieux de personnes du monde entier, en grande partie grâce aux politiques des banques centrales.
Le 15 septembre, les ETF argent totalisaient plus de 608 millions d’onces et étaient évalués à 20,5 milliards de dollars.
« Les investisseurs et les analystes sont optimistes sur le fait que d’autres banques centrales vont faire davantage pour tenter de stimuler l’économie afin d’accroître la consommation et encourager l’emploi, attirant notamment l’attention des investisseurs sur le fait que l’argent est une valeur refuge et une réserve de valeur  depuis 4.000 années », a déclaré Michael DiRienzo, directeur exécutif du Silver Institute.
Il ne faut pas non plus oublier la baisse des stocks d’argent. Selon le Comex (New York Commodities Exchange ‘ la principale bourse de métaux précieux du monde), les stocks du métal ont atteint leur plus bas de quatre mois début Août. Cela montre l’accumulation d’argent par les investisseurs.
 
 
D’un point de vue minier, il y a un risque imminent qui pourrait pousser les prix de l’argent à la hausse en 2013.
C’est la menace croissante de la nationalisation des ressources, le risque stratégique numéro un pour les sociétés minières, selon Ernst & Young.
Le cabinet de conseil en gestion du risque Maplecroft a déclaré dans Political Risk Atlas for 2012 que « lorsque la nationalisation des ressources aura lieu, les entreprises (sociétés minières) pourrait perdre le contrôle ou la possession des biens ‘ ou faire face à des impôts plus élevés. »
De tels scénarios pourraient mettre en sourdine la production de ressources comme l’argent, et pousser les prix vers le haut.
 
 

Ron Paul, le candidat à l’investiture républicaine, est intervenu devant le Congrès il y a une quinzaine de jours.
A la suite d’un discours de Ben Bernanke sur la situation économique américaine, Paul a revu à la hausse le taux réel d’inflation (au moins 9%) et a interpellé Ben Bernanke sur le prix de l’argent en brandissant une once du métal précieux.
Il a ensuite démontré que l’argent permettait de préserver son pouvoir d’achat en comparant le nombre de litres d’essence que l’on pouvait se procurer avec une once d’argent en 2006 (date de l’arrivée de Bernanke à la Fed) avec ce qu’elle pourrait acheter aujourd’hui :
« Les prix augmentent, mais selon moi ce n’est pas l’inflation, c’est l’une des mauvaises conséquences de l’augmentation de l’offre monétaire. En 2006, une once d’argent permettait d’acheter plus de 4 gallons (1 gallon = 3,78 litres) d’essence. Aujourd’hui elle permettrait d’acheter a peu prés 11 gallons d’essence’ C’est de la preservation de valeur et c’est pourquoi l’argent devrait etre la monnaie. La monnaie serait alors crée par des effets naturels, non pas par décret, par des gouvernements qui déclarent que c’est la monnaie’ »
Depuis, le prix de l’argent a baissé dans de gros volumes’ doit on y voir une manoeuvre du président de la Fed pour discréditer le discours de Ron Paul ?
En bonne position dans les sondages, Paul est favorable a un retour à une monnaie basé sur l’or et l’argent. Il pense notamment qu’une monnaie qui n’est pas basée sur l’or est basée, en fait, sur rien, et qu’imprimer simplement de la monnaie de papier mène inévitablement à la ruine.

 
Dans cet entretien pour Russia Today, l’un des plus grands experts du marché des métaux précieux, Bill Murphy, président du GATA, dénonce la manipulation du prix de l’argent.

Selon ses sources, l’énorme position courte détenu par la JP Morgan est sur  »le point de lui exploser au visage, notamment parce que la banque aurait de plus en plus de mal à se fournir en argent physique.
M. Murphy explique pourquoi il est convaincu que les marchés de l’or et l’argent sont manipulés et pourquoi il consacre une grande partie de sa vie à corriger cette injustice.
S’il a raison à propos de la position de vente à découvert de la JP Morgan, le prix de l’argent devrait être beaucoup plus élevé’
 

 
Selon Egon von Greyerz, fondateur de MAM et membre du board de Goldbroker.com, l’or et l’argent ont atteint leur plus bas et devraient entamer prochainement un long mouvement haussier.
 
Eric King: « Egon, l’or et l’argent se sont retourné. Les deux métaux ont énormément bougé. Il semblerait que le plus bas soit atteint, ou alors nous en sommes très proches, et c’est probablement un bon niveau pour que les gens commencent à acheter du métal physique et des actions minières ».
 
Greyerz: « Eric, c’est une journée très intéressante techniquement. L’argent a atteint un nouveau plus bas, mais pas l’or. Et nous assistons, sur l’or et l’argent, à des divergences haussières. Donc, cela pourrait être le support pour le prochain mouvement haussier’
Il est également possible que le cours continue de baisser pendant un petit moment, mais je pense que nous sommes pratiquement au plus bas, et que le grand mouvement haussier va arriver. Qu’il commence en Juin ou Juillet, cela n’a pas d’importance, mais il sera extrêmement puissant. »
 
Eric King: « Egon, si nous avons atteint les plus bas, cet été pourrait être celui des feux d’artifice, plutôt que celui du train-train habituel ? »
 
Greyerz: « Je pense que ce sera l’été des feux d’artifices, Eric. Je ne sais pas si le prochain mouvement haussier de l’or et de l’argent va se déclencher en Juin ou en Juillet, mais à partir de Juillet nous verrons des mouvements puissants et ils dureront tout au long de l’automne.
Il semblerait que nous ayons terminé un cycle de baisse de 21 mois. Donc, nous pourrions avoir un très long et puissant mouvement haussier à partir de ces niveaux là. »
 
Source : KWN
 

 
Le cours de l’argent, qui avait fortement rebondi fin juin après les avancées du sommet européen saluées par les investisseurs, a poursuivi sur sa lancée en début de semaine, avant de battre nettement en retraite jeudi et vendredi, cédant jusqu’à 5% sur les deux séances.
Les cours de l’argent a été touché par un renchérissement du dollar face à un euro affaibli, dans un marché déçu par la Banque centrale européenne (BCE).
L’argent est vu par les investisseurs comme une alternative moins onéreuse au métal jaune, mais son usage industriel le rend plus vulnérable à toute baisse du moral des investisseurs.
L’once d’argent a terminé vendredi à 27,32 dollars contre 27,08 dollars sept jours auparavant.