Si on demande de nommer la matière première la plus performante de la dernière décennie, peu de personnes répondront l’argent, en raison notamment de sa volatilité notoire.
Pourtant, selon Lloyds TSB, c’est l’argent qui a réalisé les meilleurs gains depuis 2002.
Les données de Lloyds montrent que le prix du métal a grimpé de 572% au cours de la dernière décennie, en battant la hausse de 428% de l’or, qui est la deuxième meilleur matière première.

Selon Lloyds, l’argent a battu l’or parce que  » En plus d’être perçu comme une valeur refuge, la forte demande pour des usages industriels a également contribué à la forte hausse du prix de l’argent. »
La question clé pour les investisseurs dans les métaux précieux est de savoir si l’argent va continuer à augmenter en 2013.
Peter Krauth, spécialiste des ressources de Money Morning’s pense que oui. Il prédit que le prix de l’argent atteindra « plus de 60 $ l’once » d’ici le printemps.
Si sa prévision se réalise, ca sera de bon augure pour les détenteurs de lingots et de pièces d’argent.
Voici cinq facteurs clés qui montrent pourquoi les prévisions de Krauth sur le prix de l’argent en 2013 pourraient se réaliser.
 
 
Premier point favorable pour l’argent : les utilisations industrielles.
Le mois dernier, au Forum de l’Or de Denver, le PDG du producteur d’argent Hecla Mining (NYSE: HL) Phil Baker a fait une observation intéressante.
Selon lui, il y a un parallèle avec ce qui s’est passé avec l’utilisation de l’argent à la fin du 20e siècle et ce qui se passe aujourd’hui. A cette époque, la photographie est devenue un des principaux moteurs de la demande du marché de l’argent.
Cette fois, Baker croit que ce ne sera pas la demande d’une seule industrie, mais une myriade de nouveaux utilisateurs d’argent qui cherchent à tirer parti des propriétés uniques de ce métal (tels que la conductivité électrique) dans l’électronique et la médecine, entre autres.
L’expansion de l’utilisation de l’argent dans un grand nombre d’industries peut aider à compenser la faiblesse générale de l’économie mondiale.
 
 
Un autre facteur favorable au prix de l’argent est la demande d’investissement pour le métal précieux de personnes du monde entier, en grande partie grâce aux politiques des banques centrales.
Le 15 septembre, les ETF argent totalisaient plus de 608 millions d’onces et étaient évalués à 20,5 milliards de dollars.
« Les investisseurs et les analystes sont optimistes sur le fait que d’autres banques centrales vont faire davantage pour tenter de stimuler l’économie afin d’accroître la consommation et encourager l’emploi, attirant notamment l’attention des investisseurs sur le fait que l’argent est une valeur refuge et une réserve de valeur  depuis 4.000 années », a déclaré Michael DiRienzo, directeur exécutif du Silver Institute.
Il ne faut pas non plus oublier la baisse des stocks d’argent. Selon le Comex (New York Commodities Exchange ‘ la principale bourse de métaux précieux du monde), les stocks du métal ont atteint leur plus bas de quatre mois début Août. Cela montre l’accumulation d’argent par les investisseurs.
 
 
D’un point de vue minier, il y a un risque imminent qui pourrait pousser les prix de l’argent à la hausse en 2013.
C’est la menace croissante de la nationalisation des ressources, le risque stratégique numéro un pour les sociétés minières, selon Ernst & Young.
Le cabinet de conseil en gestion du risque Maplecroft a déclaré dans Political Risk Atlas for 2012 que « lorsque la nationalisation des ressources aura lieu, les entreprises (sociétés minières) pourrait perdre le contrôle ou la possession des biens ‘ ou faire face à des impôts plus élevés. »
De tels scénarios pourraient mettre en sourdine la production de ressources comme l’argent, et pousser les prix vers le haut.
 
 

Ron Paul, le candidat à l’investiture républicaine, est intervenu devant le Congrès il y a une quinzaine de jours.
A la suite d’un discours de Ben Bernanke sur la situation économique américaine, Paul a revu à la hausse le taux réel d’inflation (au moins 9%) et a interpellé Ben Bernanke sur le prix de l’argent en brandissant une once du métal précieux.
Il a ensuite démontré que l’argent permettait de préserver son pouvoir d’achat en comparant le nombre de litres d’essence que l’on pouvait se procurer avec une once d’argent en 2006 (date de l’arrivée de Bernanke à la Fed) avec ce qu’elle pourrait acheter aujourd’hui :
« Les prix augmentent, mais selon moi ce n’est pas l’inflation, c’est l’une des mauvaises conséquences de l’augmentation de l’offre monétaire. En 2006, une once d’argent permettait d’acheter plus de 4 gallons (1 gallon = 3,78 litres) d’essence. Aujourd’hui elle permettrait d’acheter a peu prés 11 gallons d’essence’ C’est de la preservation de valeur et c’est pourquoi l’argent devrait etre la monnaie. La monnaie serait alors crée par des effets naturels, non pas par décret, par des gouvernements qui déclarent que c’est la monnaie’ »
Depuis, le prix de l’argent a baissé dans de gros volumes’ doit on y voir une manoeuvre du président de la Fed pour discréditer le discours de Ron Paul ?
En bonne position dans les sondages, Paul est favorable a un retour à une monnaie basé sur l’or et l’argent. Il pense notamment qu’une monnaie qui n’est pas basée sur l’or est basée, en fait, sur rien, et qu’imprimer simplement de la monnaie de papier mène inévitablement à la ruine.

 
Dans cet entretien pour Russia Today, l’un des plus grands experts du marché des métaux précieux, Bill Murphy, président du GATA, dénonce la manipulation du prix de l’argent.

Selon ses sources, l’énorme position courte détenu par la JP Morgan est sur  »le point de lui exploser au visage, notamment parce que la banque aurait de plus en plus de mal à se fournir en argent physique.
M. Murphy explique pourquoi il est convaincu que les marchés de l’or et l’argent sont manipulés et pourquoi il consacre une grande partie de sa vie à corriger cette injustice.
S’il a raison à propos de la position de vente à découvert de la JP Morgan, le prix de l’argent devrait être beaucoup plus élevé’
 

 
Selon Egon von Greyerz, fondateur de MAM et membre du board de Goldbroker.com, l’or et l’argent ont atteint leur plus bas et devraient entamer prochainement un long mouvement haussier.
 
Eric King: « Egon, l’or et l’argent se sont retourné. Les deux métaux ont énormément bougé. Il semblerait que le plus bas soit atteint, ou alors nous en sommes très proches, et c’est probablement un bon niveau pour que les gens commencent à acheter du métal physique et des actions minières ».
 
Greyerz: « Eric, c’est une journée très intéressante techniquement. L’argent a atteint un nouveau plus bas, mais pas l’or. Et nous assistons, sur l’or et l’argent, à des divergences haussières. Donc, cela pourrait être le support pour le prochain mouvement haussier’
Il est également possible que le cours continue de baisser pendant un petit moment, mais je pense que nous sommes pratiquement au plus bas, et que le grand mouvement haussier va arriver. Qu’il commence en Juin ou Juillet, cela n’a pas d’importance, mais il sera extrêmement puissant. »
 
Eric King: « Egon, si nous avons atteint les plus bas, cet été pourrait être celui des feux d’artifice, plutôt que celui du train-train habituel ? »
 
Greyerz: « Je pense que ce sera l’été des feux d’artifices, Eric. Je ne sais pas si le prochain mouvement haussier de l’or et de l’argent va se déclencher en Juin ou en Juillet, mais à partir de Juillet nous verrons des mouvements puissants et ils dureront tout au long de l’automne.
Il semblerait que nous ayons terminé un cycle de baisse de 21 mois. Donc, nous pourrions avoir un très long et puissant mouvement haussier à partir de ces niveaux là. »
 
Source : KWN
 

 
Le cours de l’argent, qui avait fortement rebondi fin juin après les avancées du sommet européen saluées par les investisseurs, a poursuivi sur sa lancée en début de semaine, avant de battre nettement en retraite jeudi et vendredi, cédant jusqu’à 5% sur les deux séances.
Les cours de l’argent a été touché par un renchérissement du dollar face à un euro affaibli, dans un marché déçu par la Banque centrale européenne (BCE).
L’argent est vu par les investisseurs comme une alternative moins onéreuse au métal jaune, mais son usage industriel le rend plus vulnérable à toute baisse du moral des investisseurs.
L’once d’argent a terminé vendredi à 27,32 dollars contre 27,08 dollars sept jours auparavant.

 
Ci-dessous une vidéo très intéressante d’un entretien entre Fabrice Drouin Ristori (Goldbroker.com) et Egon von Greyerz (Goldswitzerland.com). Egon von Greyerz explique pourquoi il faut investir dans les métaux précieux comme l’or et l’argent pour se protéger de la crise économique actuelle, et pourquoi il faut conserver cet investissement en dehors du sytème bancaire.
 

 
Egon von Greyerz, qui avait déjà prédît la crise actuelle et conseillé à ses clients d’investir dans l’or et l’argent en 2002 (l’once d’or était alors à $300 et l’once d’argent à moins de 5 dollars), pense que les métaux précieux sont le meilleur moyen de protéger ses actifs contre la destruction des monnaies papier.
La situation actuelle est trés grave, les gouvernements sont en faillite, les dettes augmentent maintenant à un rythme exponentiel, ce qui risque d’entrainer l’accélération de l’impression monétaire. Cette impression monétaire détruira les monnaies, qui sont toutes à la baisse depuis cent ans; elles ont perdu 97 à 99% par rapport à l’or ces cent dernières années, et elles ont perdu 80% par rapport à l’or ces douze dernières années. Lorsque l’impression monétaire aura entièrement détruit la valeur des monnaies papier, cela créera de l’hyperinflation.
Egon von Greyerz recommande fortement de détenir son or ou argent sous forme physique et non sous forme « papier ». Selon lui, le marché papier est beaucoup plus gros que le marché physique. Il y a donc énormément d’or et d’argent sous forme papier mais il n’y a pas autant d’or et d’argent physique disponible que ce que prétendent les banques et les banques centrales. Le jour où les investisseurs voudront obtenir la livraison de leur or ou argent adossé à ce papier, il n’y aura pas assez de quantité physique pour satisfaire les demandes.
Pour finir, il est également très important de détenir son or et son argent en-dehors du système bancaire, pour éliminer le risque de contrepartie : Nous n’avons jamais eu dans l’Histoire une situation dans laquelle chaque gouvernement important était virtuellement en faillite, et où tout le système bancaire était aussi en faillite. Nous sommes dans une situation où les gouvernements font défaut, où les banques font défaut ou pourraient le faire’ donc l’or et l’argent doit être détenu en-dehors du système bancaire, en votre propre possession, avec un accès direct à vos lingots physiques.
 

 
Pour le moment, les mouvements des prix de l’argent sont intimement liés à l’or, ce qui le pousse à augmenter et à descendre rapidement.
Le marché de l’argent est également plus exposé à la manipulation que l’or compte tenu de sa taille beaucoup plus petite, ce qui ajoute un autre facteur négatif dans l’équation.
Cependant, toute prédiction du prix de l’argent doit prendre le prix de l’or en compte, ainsi que le ratio or/argent, qui se situe actuellement à 55. Une augmentation du prix de l’or ne suggèrent une baisse du ratio or/argent étant donné la grande volatilité de l’argent. Sur cette base, la prédiction du ratio or/argent devrait atteindre 52 en 2013, avec un prix de l’argent de 35 $.
Sur le long terme, une forte montée de l’or est susceptible de se produire et la manipulation COMEX pourrait bien s’arrêter jusqu’à un retour à la stabilité ‘ Cela pourrait bien voir monter l’or à près de 2500 $ et l’argent à plus de 50 $  dans les deux ou trois prochaines années ‘ et continuer leur chemin ensemble vers le haut par la suite.
 

Quand j’ai commencé à écrire pour Mineweb il y a un peu plus de 6 ans en Septembre 2006, le prix de l’or était d’environ 600 $ et les prévisions de l’or à 1000 $ semblaient farfelues et ont été critiquées par de nombreux analystes. L’argent était à 12 $ après avoir augmenté de 30% déjà cette année. Investir dans l’or et l’argent à ce moment-là aurait donc été une bonne affaire’
Encore une fois, si l’on regarde le graphique ci-dessus, l’augmentation du prix de l’or, comme le montre la pente de la courbe, s’est accélérée lorsque l’économie mondiale se détériorait. Lors des deux à trois prochaines années l’or devrait atteindre 2,000 $, 2500 $ ou même plus.
Une fois que la consolidation actuelle sera derrière nous, l’or repartira à la hausse avec l’argent dans son sillage. Les métaux précieux ont encore du chemin à parcourir.
 
Source : Mineweb

Alors que l’argent est à plus 32$, King World News a interviewé John Embry, stratège en chef des investissements de Sprott Asset Management (10md$) pour obtenir son point sur les cours de l’or et de l’argent. Interrogé sur l’or et en argent, Embry a répondu: « Eh bien, je pense que nous poursuivons cette longue consolidation. Nous sommes en train de reconstruire le marché et nous nous rapprochons de la prochaine augmentation majeure. Je suis conforté dans ma position par le fait que le sentiment est plutôt négatif.
Je parle beaucoup a de gens qui comprennent les principes fondamentaux, mais qui sont vraiment abattus par les prix des actions et qui envisagent de vendre. Je leur ai dit, ‘Les gars, tenez bon, pensez à les fondamentaux’. Je me souviens, en 1981, après la hausse énorme des taux d’intérêt, beaucoup de gars intelligents se sont positionnés sur le marché à terme pour un grand mouvement vers le marché obligataire. Juste avant que cela commence il y a eu une violente contre-tendance haussière, une nouvelle hausse des taux qui les a détruit.
Et j’ai souvent vu cela en bourse. Très souvent, les gens ont compris que nous allons avoir un mouvement important, mais avant que cela ai lieu, il y a une énorme contre-tendance baissière et cela les fait tous partir, sauf les vrais partisans. Mais c’est actuellement extrêmement sain, car quand le prix va, il va nettement à la hausse’ »
Lorsqu’on l’interroge sur l’argent, Embry fait remarquer,« Je suis juste en délire à propos d’argent. Je pense que ça se consolide entre $ 30 et $ 35, après avoir vu 50 $, et les fondamentaux sont impeccables. Je n’ai aucun problème à dire que le prix de l’argent va doubler dans une période de temps relativement courte.
Les marchés de l’or et de l’argent sont une opportunité. Les personnes qui reconnaîssent que les bases sont là et qui n’attendent que le déclenchement seront gagnantes, alors que les personnes qui perdent leur sang-froid en ce moment, seront les perdants. »

 
Dans une interview pour King World News, Egon von Greyerz a indiqué que lors des douze prochains mois, l’argent allait subir une hausse remarquable de 433% par rapport à son niveau actuel.
« L’or est désormais en hausse de 13% cette année, après une hausse annuelle de 19% au cours des dix dernières années. L’or est à la hausse chaque année, la monnaie papier est à la baisse, et cela va continuer en raison de la quantité d’argent imprimé.

J’ai toujours dit que l’or et l’argent, en raison des fondamentaux et des facteurs techniques, allaient augmenter de façon spectaculaire, surtout cet automne et l’année prochaine. Donc, cela serait arrivé de toute façon, avec ou sans QE. Le QE est juste un catalyseur. Cela devait arriver, et continuera à se produire, peu importe ce que les politiciens disent ou font.
Ainsi, les cibles de ce mouvement haussier, avant d’assister à une correction majeure, sont toujours 4,000$ à $ 5.000$ pour l’or, et 150$ (une hausse de 433%) pour l’argent’ Ces niveaux pourraient être atteint dans les douze prochains mois. »
Egon von Greyerz a également ajouté: « L’euro est en hausse de 9% par rapport au dollar lors des deux derniers mois et demi. Le dollar est en baisse. Pourquoi baisse t’il ? Les gens à travers le monde étaient sous l’illusion que l’euro était le seul cas désespéré, mais il y a aussi le dollar.
En ce moment le dollar est plus exposé que l’euro, en raison des problèmes de l’économie américaine et du nombre de dollars qui ont été imprimés, et qui vont maintenant être vendus. La prochaine monnaie qui chutera lourdement sera le dollar.
Ne croyez pas que l’euro est fort parce qu’il est à la hausse. Si vous regardez l’or en euros, il est haut. Il est à environ 5 euros de son plus haut historique. Donc, en termes d’or, l’euro est faible, comme toutes les autres monnaies. La course des monnaies vers le fond va continuer. »

 
Mardi matin, l’argent est tombé à son point le plus bas de la semaine, atteignant 23,52 $. Le métal précieux a été en mesure de récupérer ses pertes en fin de journée, pour clôturer à 23,93 $.
Mercredi soir, l’argent est une fois de plus passé au dessus de 24 $, atteignant 24,14 $. Mais encore une fois, il a été incapable de maintenir ces gains, alors que l’or est également tombé jeudi sous l’effet des données de l’emploi américain.
S’exprimant hier à ETF Daily News, Tom Cloud (National Numismatics) a déclaré qu’il y a une «probabilité de 50-50 que l’argent repasse au-dessous de $ 23, une dernière fois, dans une ou deux semaines. » Après cela, il estime que « les shorts seront sortis et l’argent grimpera au-dessus de 25 $ assez rapidement « .
L’argent a clôturé à 23,68 $ jeudi à New York.
 
 
La demande d’or physique a fait un bond depuis la violent chute de mi-Avril, et la demande d’argent physique a augmenté avec elle. En fait, MarketWatch notes dans un article récent que la US Mint a vendu plus de 19 millions de pièces d’argent d’1 once American Eagle cette année, près de 5 millions de plus qu’à la même période l’an dernier.
Cette augmentation des achats rend l’argent physique encore plus difficile à obtenir que l’or physique, car « il y a moins d’offre sous-terre d’argent physique que ce qu’il y a d’or. »