Mardi matin, l’argent est tombé à son point le plus bas de la semaine, atteignant 23,52 $. Le métal précieux a été en mesure de récupérer ses pertes en fin de journée, pour clôturer à 23,93 $.
Mercredi soir, l’argent est une fois de plus passé au dessus de 24 $, atteignant 24,14 $. Mais encore une fois, il a été incapable de maintenir ces gains, alors que l’or est également tombé jeudi sous l’effet des données de l’emploi américain.
S’exprimant hier à ETF Daily News, Tom Cloud (National Numismatics) a déclaré qu’il y a une «probabilité de 50-50 que l’argent repasse au-dessous de $ 23, une dernière fois, dans une ou deux semaines. » Après cela, il estime que « les shorts seront sortis et l’argent grimpera au-dessus de 25 $ assez rapidement « .
L’argent a clôturé à 23,68 $ jeudi à New York.
 
 
La demande d’or physique a fait un bond depuis la violent chute de mi-Avril, et la demande d’argent physique a augmenté avec elle. En fait, MarketWatch notes dans un article récent que la US Mint a vendu plus de 19 millions de pièces d’argent d’1 once American Eagle cette année, près de 5 millions de plus qu’à la même période l’an dernier.
Cette augmentation des achats rend l’argent physique encore plus difficile à obtenir que l’or physique, car « il y a moins d’offre sous-terre d’argent physique que ce qu’il y a d’or. »
 

 
Keith Barron
 
La chute pendant deux jours du dollar américain a été le catalyseur de la montée de l’or et de l’argent. Les marchés de l’or et le marché de l’argent ont été survendu ces dernier mois. Au fil du temps le dollar américain va tout simplement continuer à perdre son pouvoir d’achat.
Toutes ces monnaies fiduciaires sont des déchets vu que les pays continuent d’imprimer de l’argent. La monnaie fiduciaire existe encore comme monnaie parce que les gens n’ont pas totalement perdu confiance en elle. Au Moyen-Orient et en Extrême-Orient, ils se sont fait une raison et sont sortis de la monnaie papier ‘
Je vous ai récemment parlé de l’énorme demande d’or et d’argent physique, et ces marchés commencent à peine a réagir. Les deux marchés se portent très bien aujourd’hui, notamment grâce à la faiblesse persistante du dollar américain. Il y a toujours une énorme demande d’or et d’argent physique dans le monde entier.
Nous entrons dans l’été, une période considérée comme étant plus calme, mais il y a une grande partie de la dette européenne qui arrive à échéance cet été. Il sera intéressant de voir comment l’Europe va s’en sortir, et sous quelles conditions?
Le problème de la dette européenne sera bénéfique pour les métaux précieux durant les mois d’été généralement calme. Habituellement, nous ne voyons pas beaucoup d’activité dans les métaux précieux, mais comme l’an dernier, nous pourrions vivre un été mouvementé.
Un tas de gouvernements ont annoncé le mois dernier qu’ils avaient augmenté leurs réserves d’or. Les primes sont très élevées et la demande a repris fortement en réponse à la baisse des prix de ces deux métaux.
Il y a un très grand nombre de signaux haussiers en ce moment pour l’or et l’argent. Malgré les turbulences qu’il y a eu dans les marchés de l’or et de l’argent, les investisseurs ne devrez pas perdre de vue les fondamentaux à long terme. Il est intéressant de noter que durant cette période de baisse, nous avons vu le Dow Jones et le S & P atteindre des sommets historiques, et le Nasdaq a été fort aussi. Mais je crois fermement que ces marchés d’actions sont actuellement dans une bulle.
Donc, il y a de l’argent qui a été injecté dans le Dow par le QE, mais le boom des actions n’est pas reflété dans l’économie. Au contraire, les chiffres de l’emploi aux États-Unis publiés cette semaine ont rapporté des pertes d’emplois. Les conditions pour la plupart des Américains sont de pire en pire.
Mais, là encore, les fondamentaux de l’or et de l’argent sont incroyablement puissants et extrêmement haussiers. Il semble que le pire soit derrière les investisseurs et il sera très intéressant de voir quelle sera la prochaine étape dans ce marché haussier de l’or et de l’argent.
 
Source : KWN
 

 
Un non lieu a été prononcé dans l’affaire opposant JPMorgan Chase & Co (JPM.N) à un groupement d’investisseurs accusant la plus grande banque américaine d’avoir manipuler à la baisse les prix de l’argent.
Robert Patterson, juge du tribunal de district de Manhattan, a déclaré que les investisseurs, qui ont acheté et vendu des contrats à termes et des options sur l’argent sur le COMEX, n’ont pas réussi à prouver que JPMorgan manipulait les prix en amassant notamment d’énormes positions vendeuses sur l’argent. Des positions qui n’étaient pas justifiées par le marché à l’époque.
Les investisseurs avaient, dans au moins 43 plaintes déposées entre 2010 et 2011, accusé les banques JPMorgan et HSBC d’amasser des centaines de millions de dollars de profits illégaux en manipulant les prix de l’argent. Les poursuites contre HSBC Holdings Plc (HSBA.L) ont été abandonné en Septembre 2011.
Patterson avait rejeté les demandes des investisseurs en Décembre, mais leur a donné une dernière chance de plaider leur cause.
Dans une décision rendue publique lundi, Patterson a indiqué que les investisseurs ont montré que JPMorgan a la capacité d’influencer les prix, ce que la banque ne conteste pas, mais qu’ils n’ont pas réussi à démontrer que la banque avait «l’intention de causer la création de prix artificiels» et d’en profiter.

 
Les stocks d’or et d’argent du COMEX continuent de baisser.
En moins d’un mois, les réserves d’or du COMEX ont fondu de 640.000 onces d’or. Le 22 juillet dernier, 103,484 onces d’or ont été extraits du COMEX.
Il est rare que des retraits importants d’or et d’argent du COMEX aient lieu le même jour. Cependant, si nous regardons le tableau ci-dessous, nous voyons que 2,2 millions onces d’argent ont également été retirées du COMEX le 22 juillet:

Le plus gros retrait d’argent provient de la Brinks: 1.192.256 onces, soit 12% des stocks des clients de la Brinks. Même si JP Morgan a ajouté près de 600.000 onces d’argent aux stocks, les retraits nets d’argent du COMEX ont atteint 1.615.655 onces le 22 juillet.
Il est intéressant de noter que le prix de l’argent a baissé de 30% depuis le 12 Avril, alors que les stocks d’argent du marché à terme de Shanghai ont chuté de 45% et que les stocks du COMEX sont restés quasiment nulles’.
A voir maintenant comment le COMEX va faire face à l’effondrement de ses stocks d’or et d’argent.
 
Source
 

Le prix de l’argent à été très volatile ces dernières semaines, avant de remonter substantiellement, en ligne avec de meilleurs prix sur les marchés obligataires.

La flexibilité de l’argent, à la fois métal précieux et métal industriel, s’est avérée être une arme à double tranchants qui a contribué à une descente abrupte de son prix au second trimestre. Pendant que certains analystes disent qu’un rallye est à venir, d’autres croient que l’argent a débuté l’année surévalué et qu’il est aujourd’hui évalué a sa véritable valeur.
« Comparé aux autres matières premières, l’argent avait plus de « mousse » dans son prix après sa montée en flèche en 2011, après avoir presque doublé en trois mois », nous dit Elliott Orsillo, co-fondateur et gestionnaire de portefeuille à Season Investments.
Le prix de clôture, la semaine dernière, de $27.02 l’once, constitue la plus grande perte trimestrielle en près de quatre ans, soit une baisse de 19% : les futures de l’or n’ont décliné que de 7,2% sur la même période.
La Deutsche Bank (NYSE : DB) a adopté une approche haussière, arguant que, comme l’or, l’argent pourrait bénéficier de l’anticipation des investisseurs d’une possible intervention gouvernementale, plus tard cette année, sous la forme d’une expansion de crédit.
La banque souligne que, bien que les prix de l’argent aient été « frappés par la double tempête d’une demande industrielle anémique et d’un délaissement des investisseurs pour les métaux précieux comme valeurs-refuge », l’influence baissière sera limitée à la faible demande industrielle à mesure que les investisseurs reviendront sur le marché. La banque reflète ces sentiments avec ses prévisions d’un prix de $38/oz pour le dernier trimestre, au-dessus de son pic de $37.49/oz de 2012.
Cependant, la banque demeure prudente, admettant que l’argent peut être « exceptionnellement volatile et imprévisible », et que « si les conditions économiques générales tendent vers une déflation, contrairement aux attentes, l’argent pourrait se déprécier de façon significative ».
Lors d’une récente entrevue, James Turk a indique que le marché lui donne un sentiment de ‘déjà vu’ : « Le marché des métaux précieux ressemble en tous points à celui de l’été 2010. »
Turk suggère que, l’attention des investisseurs étant entièrement portée sur la situation financière en Europe, comme en 2010, le marché actuel est prêt pour un rallye, et l’argent pourrait potentiellement dépasser les $50/oz.
La correction des prix des métaux précieux dure depuis un an, et James Turk croit que la phase de correction est terminée, et que le « sentiment des investisseurs d’être à la cave » a toujours été un indicateur historique fiable d’un marché qui se prépare à changer de bord.
De plus, certains spéculateurs affirment que la Réserve fédérale américaine (FED) est sur le point d’augmenter le stimulus monétaire, afin d’éviter un retour en récession. À chaque fois que la Fed dit ne pas vouloir faire un nouvel assouplissement quantitatif, les prix des métaux précieux reculent, avant de rebondir à nouveau. Par contre, si la Fed annonce un assouplissement quantitatif, les investisseurs verront le prix de l’argent partir à la hausse , au moins à court terme.

Prithviraj Kothari, président de la Bombay Bullion Association, a déclaré mardi que les importations d’argent de l’Inde pourraient dépasser les 5.000 tonnes en 2012 en raison d’une forte demande d’investissement.
Selon Prithviraj Kothari, le pays a importé environ 4.800 tonnes d’argent l’an dernier.
« La demande d’argent des entreprises industrielles et la demande d’investissement vont augmenter », a t-il déclaré aux journalistes en marge d’une conférence.
Bien que la demande d’argent ne va pas être forte dans les prochaines semaines, notamment à cause des revenus des titres de créance qui sont plus élevés que ceux de l’argent, l’intérêt des investisseurs dans le métal blanc devrait croître au fur et à mesure que la banque centrale du pays commencera à baisser les taux d’intérêts.
Une telle initiative devrait stimuler la reprise économique et, à son tour, l’utilisation de l’argent comme un métal précieux qui trouve son application aussi bien dans les produits industriels que dans les bijoux, pièces de monnaie et autres objets.
L’intérêt des consommateurs dans le métal précieux est faible car le prix actuel d’environ 56 000 roupies (1140,5 $) / kilogramme est considéré comme élevé.
« La demande des consommateurs ordinaires ne s’améliorera que si le prix du métal tombe à 48.000 roupies-52,000 roupies le kilo » indique M. Kothari.
Source : Wall Street Journal

 
Bill Haynes, qui a plus de 41 années d’expérience sur le marché de l’argent, a indiqué que le plus grand grossiste des États-Unis est actuellement en rupture de stocks de lingots d’argent de 100 onces. 
 
Haynes: Nous avons eu une autre grosse semaine (chez CMI, l’un des plus grands vendeurs d’or et d’argent aux Etats-Unis). De gros acheteurs, beaucoup de commandes. Cela me fait penser à ce que John Hathaway a dit dans une récente interview : « Le marché physique commence à vivre. » Il n’y a absolument aucun doute à ce sujet. Je me demande si les achats vont ralentir, mais cela ne ralentit pas (en ce moment).
 
Eric King: Je comprends maintenant pourquoi le plus important grossiste des États-Unis a cessé de vendre les lingots d’argent de  100 onces’
 
Haynes: Le plus important grossiste des États-Unis n’est plus en mesure de prendre des commandes de lingots de 100 onces. Ils sont en rupture de lingots d’argent Johnson Matthey de 100 onces. Tout leur stock pour le mois de mai a été vendu’
Ils ne vont pas prendre des commandes alors qu’ils ne sont pas sûrs de pouvoir obtenir les lingots d’argent. Les grossistes à qui il reste encore des lingots de 100 onces ont augmenté leurs primes.
Il peuvent vous fournir des 1 once d’argent mais il faut 4 à 6 semaines pour obtenir la livraison. Pour des pièces Silver (American) Eagles ou des Silver Maple Leafs, il faut compter 4 à 5 semaines. Les pièces qui ont une teneur en argent de 90% sont également très difficile à obtenir. Les achats se poursuivent sans relâche et je pense que c’est pour une bonne raison. Les gens se réveillent.
Il y a une grosse différence entre la détention d’or et d’argent physique, et la détention d’un ETF. Je pense que beaucoup d’investisseurs se sont séparés de leurs ETF au cours des 6 à 8 semaines pour rentrer dans le marché physique.
 
Source : KWN
 

L’argent, qui a été calme pendant un certain temps, est peut-être enfin prêt à bouger. King World News a interviewé John Embry, chef des investissements stratégiques chez Sprott Asset Management (10 milliards de dollars) pour obtenir son point de vue sur  »l’endroit où il voit l’argent se diriger.
Embry a déclaré: « Je pense que le prix de l’argent est bien en dessous de là où il devrait être. Il est été mis à ce niveau par les criminels qui vendent de l’argent papier et cela va se corriger violemment parce qu’il n’y a pas d’argent physique disponible. Il faudra des achats importants dans le marché de l’argent physique pour libérer la bête, et quand elle se mettra en route, les gens se pencheront d’avantage sur la question.
Je n’ai pas de problème à dire que le prix de l’argent va dépasser son record cette année en atteignant les 100 $. Une fois que le pallier des 50 $ sera effacé, il n’y aura pas de résistance et ensuite les choses vont vraiment devenir intéressantes. Je crois que l’argent va frapper 100 $ dans 12 à 24 mois.
Comme vous le savez, je suis un grand partisan d’une baisse du ratio or / argent, qui est actuellement de l’ordre de 55 / 1. Le ratio sera de 10 / 1 ou 15 / 1 avant que ce marché haussier soit terminé. L’argent va augmenter deux à trois fois plus vite que l’or, et comme vous le savez, je suis extrêmement optimiste quant l’augmentation de l’or sur le long terme. »
Embry a également émis cet avertissement sur  »l’endroit où les choses vont se diriger en 2012: « Franchement, 2012 va être annus horribilis (l’année de l’horreur) pour ceux avec un point de vue conventionnel sur l’économie et des finances. Il y a un certain degré de complaisance, que je trouve étrange. Il n’y a aucune raison pour cette complaisance.
C’est un testament de la puissance des médias dominants et des gouvernements, qui trompent le public avec leurs statistiques bidons. A ce stade, les gens ne se rendent pas comptent comme les choses vont mal tourner et je pense que ça va très mal aller cette année. »

 
John Embry s’est exprimé sur les marchés de l’or et de l’argent dans une interview pour KWN :
 
« Je pense toujours que les prix de l’or et l’argent sont grotesquement sous-évaluées. J’ai dénoncé la manipulation de l’or et de l’argent lors des 15 dernières années, et je peux dire que la manipulation actuelle est probablement plus agressive qu’a n’importe quel moment durant cette période de 15 ans’
Cette manipulation est faite pour une bonne raison, parce que si les prix de l’or et de l’argent étaient élevés, ils révèleraient les dysfonctionnements du système. Les prix de l’or et de l’argent vont se libérer à un moment donné, mais en attendant, il y a un combat qui se passe aux niveaux actuels ‘ $ 1,400 pour l’or, et 24 $ + pour l’argent.
Le FMI a dit que la croissance économique était de retour en Europe, et qu’elle devrait soutenir la croissance des États-Unis ‘ donc tout est en train de s’améliorer. Eh bien, je ne crois pas que l’Europe soit en forte croissance.
Il y a une propagande disant que les choses vont mieux en Europe, et pourtant, si vous regardez le niveau du chômage et ce qui se passe autour, les choses n’ont pas l’air de s’améliorer. Les problèmes en Europe ne pourront tout simplement pas disparaître. Il y a beaucoup trop de dettes, et il y a de tels déséquilibres dans leur système que je ne vois pas comment ils peuvent s’en sortir en conservant leur structure actuelle.
L’économie mondiale ralentit. La Chine ralentit, et quand vous ajoutez ce qui se passe dans les marchés émergents, où les monnaies sont en baisse de façon spectaculaire pendant que l’argent fuit ces pays, cela crée encore plus de concurrence pour la Chine.
La Chine est moins compétitive en raison de la dépréciation des devises des marchés émergents. Donc, je ne vois pas de vitalité économique dans les pays industrialisés comme le Japon, les Etats-Unis ou l’Europe. Les ralentissements considérables dans les pays émergents, ainsi qu’au Japon et en Chine, indiquent que l’économie mondiale connaît de grandes difficultés. Donc, malgré toute cette propagande, je ne vois pas comment l’économie mondiale va sortir de la grave crise à laquelle elle est aujourd’hui confrontée. »
Embry a ajouté : « Je me suis intéressé de près au marché obligataire américain. Les marchés obligataires ont récemment obtenu un peu de répit grâce aux inquiétudes sur la situation syrienne. Mais maintenant, ils commencent à s’affaiblir et ils semblent se rapprocher de leurs récents creux.
C’est là le véritable talon d’Achille des planificateurs centraux. La seule chose que le système ne peut pas supporter est des taux d’intérêt beaucoup plus élevés. Nous allons voir comment tout cela se déroule, mais je pense que cela ne va pas bien se dérouler pour eux. »
Embry a également parlé du marché de l’argent : « Je suis vraiment intéressé par l’argent car je pense que ce métal est dramatiquement sous-évalué. Il y a eu beaucoup de spéculations sur la façon dont le prix de l’argent est passé de 30 $ à 18 $, mais maintenant il semble rebondir.
Je pense qu’une pénurie d’argent physique est en train d’avoir lieu. Contrairement à l’or, où les planificateurs centraux peuvent avoir accès à de l’or physique pour manipuler à la baisse le marché, je ne pense pas que ce soit le cas pour l’argent. Je ne serais donc pas surpris de voir l’argent tirer l’or vers le haut à l’avenir, tout comme nous le voyons aujourd’hui.
L’essentiel ici est que l’argent est extrêmement sous-évalué, la demande est solide, et la courbe d’offre/demande est extrêmement positive pour atteindre des prix plus élevés. C’est exactement pourquoi il y a une pénurie d’argent actuellement, et si elle accélère, le prix de l’argent va tout simplement exploser à la hausse. »
 

 
Si les importations indiennes continuent à ce rythme, elles pourraient atteindre un chiffre record en 2013. Selon des sources industrielles, l’Inde a déjà importé 2.400 tonnes d’argent lors des 5 premiers mois de 2013, par rapport aux 1.900 tonnes sur l’ensemble de l’année 2012.
Si on regarde le graphique ci-dessous, on peut s’apercevoir que l’Inde a importé un record de 5.048 tonnes d’argent en 2008. Ce fut l’année où l’argent a atteint 21 $ et un plus bas historique à 9 $. Les Indiens ont importé des quantités record lorsque le prix a touché son sommet en Mars de cette année, et ils ont acheté encore plus quand il est tombé à 9 $ en Octobre 2008.
 

Comme les économies mondiales ont ralenti en 2009, la demande industrielle et d’investissement a diminué avant de se redresser en 2010 et plus encore en 2011. Nous pouvons voir que les importations d’argent de l’Inde sont tombées à 1.285 tonnes en 2009, mais sont remontées à plus de 4.000 tonnes en 2011.
Depuis que l’argent a atteint son record à 49 dollars en Avril 2011, il y a eu une longue et lente baisse du cours lors des deux dernières années. Étonnamment, le prix de l’argent a chuté de 62% depuis son sommet pour atteindre un nouveau plus bas à 18,50 $, vendredi dernier.
La demande mondiale d’investissement pour l’argent a baissé en 2012, baisse illustrée par la chute des importations indiennes en 2012. Il y a eu quelques articles à ce sujet ces derniers mois, indiquant que même si le prix de l’argent a considérablement baissé en Avril, il ne semble pas y avoir beaucoup d’acheteurs indiens.
Cependant, il semble que les choses ont bien changé, car la demande d’argent se redresse.
Selon les estimations de l’industrie, les importations d’argent au cours du trimestre Janvier-Mars s’élevait à 760 tonnes. Les importations ont bondi de 720 tonnes en Avril, et sont montées jusqu’à 920 tonnes en Mai.
Dans un article publié sur business-standard.com, Monal Thakkar (président de Amrapali Group) conseille aux consommateurs et aux investisseurs d’acheter de l’argent maintenant étant donné que les prix ont baissé de près de moitié par rapport au pic de 75.000 Rs d’il y a deux ans.
Si les importations d’argent étaient de 2.400 tonnes de Janvier à Mai, et en estimant qu’elles seront de 1.500 tonnes entre Juin et Juillet, cela représente près de 4.000 tonnes d’argent uniquement lors des 7 premiers mois de 2013. Même si les importations ralentissent un peu le reste de l’année, l’Inde pourrait dépasser son record annuel d’importations d’argent de 5.048 tonnes atteint en 2008.
 
Source : Srsroccoreport.com