L’argent a rebondi à 31,98 dollars vendredi dernier et de +5% en une semaine. Cela est du l’augmentation de la demande pour le métal précieux à usage industriel, dont les prix étaient descendu autour de 30 dollars l’once.
Après avoir perdu 24% de sa valeur en deux semaines, l’argent a bénéficié d’un regain d’optimisme sur les perspectives de la zone euro et de l’économie américaine. Le soutien apporté par le rebond du marché des métaux de base a également contribué à ce rebond.

Interrogé par le site internet King World News, John Embry, Chef des investissements chez Sprott Asset Management (10md$), a donné son avis sur le marché de l’argent :
« Le récent creux de l’or (à 1530 $) a été forcé. Si je vous avais demandé il y a deux mois, le 8 Septembre, quand l’or était au sommet et que l’once d’argent avait dégringolé autour des 40 $, si vous saviez ce qui allait se passer dans les deux prochains mois en Europe et dans le monde en général, à combien auriez-vous prédit les cours de l’or et de l’argent ?
Je pense qu’un esprit rationnel aurait dit qu’ils auraient été négocié plus haut, mais ce n’est pas le cas: l’or se négocie toujours à 130 $ en deçà du sommet atteint il y a deux mois et l’argent est 5 $ ou 6 $ plus bas qu’à cette période. Mais je suis d’accord avec l’idée qu’ils vont se renforcer et qu’ils devraient être beaucoup plus « chers » qu’ils ne le sont aujourd’hui.
Si vous regardez l’argent, il n’y a pas de sentiment haussier. La raison est que jusqu’à présent, une montagne d’argent papier a été vendue pour garder le prix de l’argent en dessous de 35 $, et l’argent a récemment été victime de plusieurs attaques vicieuses destinées à manipuler son cours. Je pense que les gens qui détiennent de l’argent papier sont inquiets, mais que les gens qui achètent de l’argent physique, et c’est exclusivement ce que j’achète, sont ravis.
Je veux dire qu’il est aujourd’hui difficile d’obtenir de l’argent et que vous avez à payer des primes pour cela. Le prix réel de l’argent est sur le marché physique. Ce marché du papier est une imposture totale et quand le marché du papier sera rompu, et je pense que nous sommes proche que cela arrive, le prix de l’argent va doubler très rapidement pour atteindre les 60 $ à 70 $. « 

 
Alors que le cours de l’argent fait le yo-yo depuis quelques mois, beaucoup de personnes se demandent si c’est encore le bon moment pour investir dans le métal précieux. La réponse est OUI, car l’argent a encore de beaux jours devant lui. Découvrez ci-dessous les raisons pour lesquelles vous devriez détenir de l’argent physique dans votre portefeuille d’investissements.
 

 
Il semble probable que la population finira par se rendre compte que:
– Les dépenses du gouvernement sont hors de contrôle et ne seront pas volontairement réduites.
– « L’impression monétaire» ou la monétisation de la dette (QE) est nécessaire et inévitable afin de continuer à financer l’excédent de dépenses du gouvernement américain. Plus d’argent en circulation signifie un pouvoir d’achat en baisse pour le dollar. La baisse devrait s’accélérer à l’avenir.
– La valeur réelle de nos économies et de la retraite diminue à mesure que le dollar perd de sa valeur.
– Les gens vont paniquer et vont se tourner vers des actifs tangibles pour préserver leur pouvoir d’achat. (Il n’y a pas de fièvre, comme fièvre de l’or!)
– La panique va provoquer une hausse des prix (en dollars dévalués) de l’or, de l’argent, et de beaucoup d’autres actifs tangibles.
– Mieux vaut être en avance qu’en retard si une panique est sur le point d’arriver.
– L’argent est moins cher que l’or et plus accessible que le métal jaune, en particulier pour la classe moyenne Occidentale. Un investissement dans l’argent est susceptible de rapporter d’avantage qu’un investissement similaire dans l’or.
 
 
– Croyez-vous que les dépenses excessives et la dette seront réduites?
– Croyez-vous que la baisse du pouvoir d’achat du dollar au cours des 100 dernières années va soudainement s’arrêter?
– Croyez-vous que les promesses du Congrès pour la Sécurité sociale, Medicare, Medicaid, et les pensions du gouvernement ne seront pas tenues ?
– Croyez-vous que la Réserve fédérale va continuer à imprimer de l’argent pour payer ces promesses?
– Croyez-vous que votre épargne et votre retraite sont totalement en sécurité dans des investissements libellés en dollars papier?
– Croyez-vous, comme l’histoire l’indique, que la monnaie papier se dévalue éventuellement jusqu’à zéro tandis que l’or et l’argent conservent leur valeur?
– Croyez-vous que le monde va soudainement cesser d’utiliser l’argent métal, au lieu de trouver de nouvelles utilisations pour l’argent chaque année?
 
Source : Silverseek

 
Dans le sillage de la chute de l’or, le cours de l’argent a perdu 11% lors de la séance de Lundi. Beaucoup d’éléments pourraient être à l’origine de ce décrochage violent de l’or et de l’argent, comme nous l’avons expliqué dans un article publié sur acheteror.com.
Dans une interview pour Kingworldnews.com, Andrew Maguire a donné sa version des faits : Selon lui, cette baisse est due au fait que le LBMA était sur le point de faire défaut sur la livraison d’or et d’argent physique :
« Il y a ce type de mouvement de vente lorsqu’il y a des pénuries extrêmes de métal physique. Je suis absolument certain qu’avant cette baisse le LBMA était sur le point de faire défaut.
Nous avions déjà vu les inventaires du COMEX plonger. En 90 jours les inventaires du COMEX ont baissé de manière incroyable. Donc, l’or physique immédiatement disponible était en train de disparaître. Les gens ne comprennent pas ce qui se passe depuis Chypre’
Les entités ont dit au LBMA: « Nous n’avons plus confiance plus personne. Nous voulons notre métal physique. » On leur a dit qu’ils allaient être réglés en espèces au lieu de recevoir leurs lingots.
C’est pourquoi cette chute a été orchestrée, à cause de la demande massive de métal physique. Les gouvernements occidentaux ont dû faire cela en raison d’un défaut imminent sur l’or physique non alloués du LBMA. Les positions en contrat or « papier » des banques agissant sur le LBMA sont devenues tellement déconnectées de la demande physique « réelle » qu’ils devaient orchestrer cette chute.
Cette manipulation des cours de l’or et de l’argent n’était rien de plus qu’un plan de sauvetage pour les bullion banks. Il y a une ruée sur l’or physique et le système de Ponzi que l’Ouest a mis en place est menacé à cause de cela.
Cette baisse ne va pas durer. La demande physique est déjà en train de rattraper le papier à effet de levier. »
Le COMEX fonctionne sur une base fractionnaire ; il n’y a pas suffisamment d’or et d’argent physique disponible dans les inventaires du COMEX pour garantir la convertibilité de tous les contrats.
La confiance dans les marchés d’échange d’or de type « papier » s’effondre. Les investisseurs ne veulent plus être soumis au risque de défaut de contrepartie. Le COMEX ou le LBMA feront très certainement défaut dans les mois à venir. La situation est intenable, au rythme où les investisseurs demandent la convertibilité de leurs contrats en or ou argent physique.
 

 
Le cours actuel de l’or et de l’argent ne reflète pas leur valeur réelle. La déconnexion totale entre le cours spot papier et les marchés de l’or et de l’argent physique serait le fruit d’une manipulation orchestrée par les banques centrales.
Comment fonctionne la manipulation de l’or et de l’argent ? Qui manipule le prix des métaux précieux ? Pourquoi les cours sont-ils manipulés ? Comment pourrait-on mettre fin à cette manipulation?
 
Ci-dessous une vidéo expliquant la manipulation du cours de l’or et de l’argent :

 
 
Les grosses banques d’affaires, qui opèrent pour le compte des banques centrales, se servent de positions vendeuses à découvert sur le marché « papier » pour compenser l’effet qu’a sur le cours une demande à la hausse pour la possession physique. Ils inondent le marché avec des ordres de vente, même s’ils ne détiennent pas physiquement tout cet or dans leur coffre.
Ces ventes à découvert, en faisant baisser les prix, déclenchent des ordres de vente qui, automatiquement, amènent les individus à vendre leurs actifs une fois que leur limite de perte est atteinte.
 

L’once d’argent a terminé vendredi à 35,42 dollars au fixing du soir, soit un bond de +15% par rapport à la semaine dernière (30,80 dollars l’once). Le métal industriel est même monté jusqu’à 35,68 dollars vendredi, son plus haut niveau depuis le 23 septembre.
Une chasse aux bonnes affaires (l’once avait perdu 24% de sa valeur en deux semaines) et un regain d’optimisme sur les perspectives economiques, ont contribué à cette hausse.

 
L’argent a commencé cette semaine sous pression et les prix ont chuté. En milieu de semaine, le sentiment du marché s’est amélioré et les prix de l’argent se sont repris, pour finir la semaine en hausse.

Cette semaine a commencé avec une nouvelle montée de préoccupations au sujet de la crise la zone euro. Le Premier ministre grec a déclaré que sa nation connaissait une dépression, et un journal allemand a rapporté que le Fonds monétaire international pourrait cesser d’aider la Grèce. Cette annonce fait suite à la décision de la Banque centrale européenne (BCE) de suspendre l’éligibilité des obligations grecques comme actifs en garantie pour les banques européennes, au moins temporairement.

La Catalogne, deuxième région d’Espagne en termes de PIB derrière celle de Madrid, a formulé son intention de faire appel à son tour à Madrid pour recevoir une aide financière, après une demande en ce sens formulée vendredi dernier par Valence. Plus de régions viendront probablement demander de l’aide à ce gouvernement national déjà lourdement endetté. Considérant la Grèce, les marchés ont été en proie à la question: que faire si l’Espagne a aussi besoin d’un plan de sauvetage ?
Lundi, le taux à dix ans de l’obligation espagnole a dépassé 7% et atteint 7,75%, un record depuis le lancement de l’euro en 1999. Vendredi, l’Espagne a admis qu’elle pourrait avoir besoin d’une aide directe de 300 milliards d’euros si ses coûts de financement restaient à un niveau insoutenable.
Au milieu de ce sentiment négatif, l’argent a ouvert la semaine à la baisse et a terminé la première journée de négociation à 27,06 $. Toujours sous la pression, mardi, l’argent a dansé autour de 27 $, mais a été incapable de clôturer au-dessus de ce niveau.
Dans la nuit de mercredi, une amélioration des marchés boursiers et un affaiblissement du dollar ont ouvert la voie à un regain d’optimisme. Les cours ont notamment bénéficié d’un rapport montrant que les ventes de maisons aux États-Unis ont baissé en Juin, et de l’espoir de voir une troisième vague d’assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale américaine. L’amélioration du climat a fourni un appui pour l’argent et le métal a clôturé en hausse à 27,34 $.
Jeudi ces facteurs ont été complétés par une aide supplémentaire du président de la BCE Mario Draghi, qui a exprimé son intention de faire le nécessaire pour préserver l’euro.
Dans le sillage de l’or, qui a enregistré son plus gros gain sur six semaines vendredi, l’argent a bien terminé la semaine, avec un Fix à 27,73 dollars l’once, soit un gain de 2,4% hebdomadaire.

 
Jeudi 10 mai, la Chine a lancé jeudi un contrat à terme sur l’argent métal sur le Shanghai Futures Exchange (SFE), offrant ainsi aux investisseurs chinois un accès direct au marché.

Jusqu’à présent New York était LA Bourse où s’échangeaient les produits dérivés de l’argent métal. Avec peu d’intervenants et des volumes restreints de contrats, le marché de l’argent connu pour être facilement manipulable. Ces manipulations expliquent en grande partie la volatilité incroyable des cours lors des dernières années.
Les régulateurs espèrent que ce nouveau contrat à terme fournira à la Chine un mécanisme de tarification, un outil pour contrôler la volatilité des prix :
« La production d’argent de la Chine, la consommation et les entreprises commerciales sont exposés aux risques de fluctuation du marché. Il est donc devenu urgent de lancer un contrat à terme sur l’argent métal pour la découverte des prix et les opérations de hedging (couverture) », a déclaré la China Securities Regulatory Commission (CSRC).
Selon Peter Krauth, Global Resources Specialist chez Money Morning : « En dehors des États-Unis, le COMEX est considéré comme un monopole parce que vous avez à négocier en dollars et que vous avez à respecter leurs règles. »
Les observateurs du marché suggèrent que les contrats SFE pourraient apporter plus de liquidités, stimuler à nouveau le marché de l’argent et rendre le marché plus compliqué à manipuler.
La Bourse chinoise des métaux propose des lots de 5 kg d’argent chacun avec un ticket d’entrée d’environ 7000 yuans (soit 1 000 dollars), beaucoup plus accessibles à tous les budgets que les contrats de 165 kilos de New York. La fluctuation des prix est fixé à se limiter à cinq pour cent par jour.
De quoi séduire bien sûr les industriels chinois, qui utilisent de plus en plus l’argent métal dans la fabrication des composants électroniques ou des panneaux solaires, mais également les petits investisseurs : Moins onéreux que l’or, l’argent est historiquement ancré dans les mentalités chinoises comme le placement anti-inflation.
Jusqu’au milieu des années 1930, la monnaie chinoise était adossée à l’argent et c’est ce métal précieux qui était thésaurisé par les particuliers. En Août 2009, la RPC a publié un décret autorisant les citoyens à investir dans les métaux précieux et a lancé une campagne officielle en septembre 2009 sur le Journal télévisé pour encourager la population à investir dans les pièces et lingots d’argent, mettant en avant le fait que l’argent est historiquement très bon marché par rapport à l’or.
Troisième producteur mondial d’argent, la Chine est l’un des premiers consommateurs mondiaux du métal précieux.

 
Le resserrement de l’offre, conjugué à la demande industrielle et à l’augmentation des investissements, font que l’argent ne peut que se déplacer à la hausse. La possibilité d’assouplissement monétaire et l’attrait pour les ETF (Exchange- Traded Fund) renforcent cette probabilité. Mais le niveau que le métal gris atteindra est encore incertain.
 
Le spécialiste de l’investissement Jim Rogers est devenu un fervent partisan de l’argent, en faisant valoir que le métal gris est désormais un meilleur investissement que l’or, compte tenu de ses performances au cours des cinq dernières années. Il a indiqué que s’il devait aujourd’hui investir dans un métal, il choisirait l’argent. En effet, l’argent est le seul métal qui n’a pas récemment dépassé son niveau record, et son prix reste inférieur au prix maximum de 50 $ l’once atteint il y a 32 ans. L’or a toujours value entre 12 et 16 fois plus que l’argent, mais il vaut actuellement environ 50 fois plus que le métal gris, ce qui fait de l’argent une très bonne affaire. Rogers a également souligné que l’argent est plus volatile que les autres métaux, ce qui donne aux investisseurs davantage de possibilités de profit.

On peut cependant s’attendre à de la volatilité sur le marché de l’argent, étant donné que pour la plupart des analystes il dépend de quand, et non pas si, les Etats-Unis et la Chine vont assouplir leur politique monétaire. Le marché anticipe le discours du président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, lors de la conférence annuelle des Banquiers Centraux à Jackson-Hole (Wyoming), ce vendredi 31 Août. Lors de cette réunion, M. Bernanke fera sa première apparition publique depuis la publication des dernières « minutes » de la Fed, qui suggèrent que la banque centrale est prête à agir rapidement pour soutenir la relance économique du pays, à moins que la conjoncture ne s’améliore sensiblement. De nouvelles mesures d’assouplissement quantitatif devraient déclencher un nouveau cycle de rachats massifs d’actifs financiers.
Le lendemain du discours de Bernanke, le président de la Banque centrale européenne (BCE) Mario Draghi discutera de l’avenir économique de l’Europe et pourrait décrire la dernière proposition de la BCE pour soutenir la zone euro. Pékin prendra également des mesures, en dépit du fait qu’il a déjà fourni deux séries de mesures de relance cette année.
« Les métaux précieux semble avoir atteint un point d’inflexion convaincant après les commentaires pacifistes de la dernière réunion de la Fed, dont le compte rendu a été publié mercredi dernier », a déclaré la Deutsche Bank. « L’argent a dépassé son niveau de résistance et il est prêt à se déplacer plus haut au cours des prochaines semaines. »
Un autre facteur haussier pour l’argent est l’appétit apparemment sans fin pour l’argent ETF. Selon Commerzbank, les Investisseurs ETF ont « sauté dans le train en marche » de la plupart des métaux précieux, y compris l’argent. Le fond iShares Silver Trust (ARCA: SLV), qui compte plus de 9 milliards de dollars d’actifs, domine le marché de l’argent. Selon Bloomberg, le volume d’argent détenu dans les ETF, y compris le iShares Silver Trust, a augmenté pendant trois mois consécutifs et est maintenant évalué à 16,2 milliards de dollars. Les prix devraient augmenter de 18% par rapport aux niveaux actuels pour atteindre à peu prés 33,02 $ l’once au quatrième trimestre. A noter que nous vous conseillons fortement d’acheter de l’argent physique et non de l’argent « papier » comme les ETF.
Le marché haussier de l’argent est sans aucun doute reparti ces dernières semaines. Le métal précieux a bouclé la semaine dernière en hausse de 9%, son plus haut niveau depuis début mai à 30.62 $ l’once, après s’être attardé sous la barre psychologique des 30 $.
Alors que de nombreux investisseurs doutent que l’argent va atteindre un niveau aussi haut que 150 $ l’once, comme l’a prédit le gestionnaire de fonds suisse Egon von Greyerz, il est clair que l’argent est sous-évalué par rapport aux autres métaux, et les conditions macro-économiques et industriels sont susceptibles de stimuler la demande d’argent.
De toute évidence, il y a un appétit des investisseurs pour les actifs réels et une hausse des investissements dans les actifs tangibles tels que l’argent. « Les matières premières sont simplement une classe d’actifs inconnue à l’heure actuelle », a déclaré Rogers lors d’une conférence sur l’investissement à la fin Juin. « Une énorme somme d’argent entrera dans les matières premières lors de la prochaine décennie, au point que les gens devront faire face à des pénuries d’approvisionnement. Très peu de gens ont déjà investis dans des actifs réels comme l’or ou l’argent. »
 
Source : silverinvestingnews.com
 

 
Ted Ferguson (en association avec Seymour Pierce) a récemment publié un rapport A LIRE ABSOLUMENT intitulé « L’Argent: Probablement le meilleur actif au monde actuellement ». Ferguson examine les tendances cycliques de l’argent à l’aide de graphiques, et suggère que l’argent est prêt à mettre de nouveaux records historiques d’ici Août.
Ted Ferguson a ressuscité l’analyse faite dans les années 1970 qui a démontré que le facteur déterminant du prix de l’argent était un cycle de 5,58 années. Il y a aussi un cycle de 31 années (quoique moins statistiquement significatif), et la combinaison des deux, a donné une corrélation étroite avec les prix de l’argent depuis 1901.
« Depuis plus d’un siècle, le prix de l’argent est en corrélation très étroite avec un cycle basé sur la combinaison de deux cycles statistiquement plus significatifs du prix de l’argent durant respectivement 5,58 années et 31 ans. »
On distingue dans cette nouvelle analyse le pic du prix de l’argent en 1974, le niveau record (50/oz $.) atteint en 1980 et le récent sommet (49.50/oz $) de 2011 (1980 + 31).
Si ça continue comme ça, il devrait y avoir un nouveau sommet cyclique en Juillet 2013, soit un nouveau record du prix de l’argent au-dessus de 50/oz $ (le prix actuel est de US$31.47/oz.).
 
En plus de la discussion sur le cycle de l’argent, Ted Ferguson fait cas des fondamentaux de l’argent, sur la base des critères suivants:
– Les stocks d’argent disponibles sur terre seraient inférieurs à ceux de l’or
– Une proportion importante des réserves d’or est détenue par les banques centrales
– Le ratio Or / Argent a été multiplié par 15 ou 16 lors des deux mille dernières années
– Lors des prochaines années, la demande d’investissement sera en concurrence avec la demande industrielle